銀華阿爾法混合：2025年第一季度利潤2539.29萬元 凈值增長率4.68%

　　AI基金銀華阿爾法混合（011817）披露2025年一季報，第一季度基金利潤2539.29萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0284元。報告期內，基金凈值增長率為4.68%，截至一季度末，基金規(guī)模為5.52億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月18日，單位凈值為0.59元?；鸾?jīng)理是薄官輝和王浩，目前共同管理4只基金。其中，截至4月18日，銀華高端制造業(yè)混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達4.62%；銀華興盛股票最低，為-18.62%。

　　基金管理人在一季報中表示，一季度股票市場表現(xiàn)強勢，風險偏好明顯提升，成長股和主題投資表現(xiàn)活躍。一方面由于川普上任后，美國在經(jīng)濟衰退，關稅政策、通脹壓力，盟友關系等方面出現(xiàn)比較大的問題，部分資金有流出美國市場尋找價值洼地的避險需求，另一方面國內隨著deepseek、智能駕駛、芯片國產化等產業(yè)進度出現(xiàn)較多催化劑，驗證了中國產業(yè)升級的巨大競爭優(yōu)勢，市場信心大幅提升，演繹出東升西落的趨勢，尤其是港股市場，資金流入比較明顯。本基金堅持配置了低碳化、智能化、國產化三大核心趨勢下的優(yōu)質龍頭企業(yè)，重點把握了國產算力投資、智駕平權等產業(yè)趨勢，取得了一定的超額收益。

　　截至4月18日，銀華阿爾法混合近三個月復權單位凈值增長率為0.48%，位于同類可比基金115/256；近半年復權單位凈值增長率為-7.44%，位于同類可比基金212/256；近一年復權單位凈值增長率為-7.53%，位于同類可比基金231/256；近三年復權單位凈值增長率為-27.32%，位于同類可比基金193/236。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.1301，位于同類可比基金190/238。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為43.15%，同類可比基金排名85/238。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為19.19%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為85.2%，同類平均為85.95%。2023年三季度末基金達到92.01%的最高倉位，2021年三季度末最低，為37.57%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為5.52億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、比亞迪、北方華創(chuàng)、巨子生物、寧德時代、比亞迪電子、勝宏科技、中芯國際、阿里巴巴-W、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：銀華阿爾法混合：2025年第一季度利潤2539.29萬元 凈值增長率4.68%)

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