招商穩(wěn)健平衡混合A：2025年第一季度利潤305.29萬元 凈值增長率6.56%

　　AI基金招商穩(wěn)健平衡混合A（012963）披露2025年一季報，第一季度基金利潤305.29萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0774元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為6.56%，截至一季度末，基金規(guī)模為4698.42萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月18日，單位凈值為1.319元?；鸾?jīng)理是李崟，目前管理7只基金近一年均為正收益。其中，截至4月18日，招商行業(yè)精選股票近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)21.58%；招商安慶債券最低，為4.09%。

　　基金管理人在一季報中表示，關(guān)于本基金的運作，報告期內(nèi)本基金繼續(xù)保持大類資產(chǎn)的相對平衡，股票部分港股表現(xiàn)強(qiáng)于A股，報告期內(nèi)本組合增持了電子、有色金屬、醫(yī)藥等行業(yè)，減持了交運、煤炭等行業(yè)公司。債券部分以持有低估值轉(zhuǎn)債和短久期國債為主。

　　截至4月18日，招商穩(wěn)健平衡混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.15%，位于同類可比基金26/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.76%，位于同類可比基金111/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.81%，位于同類可比基金138/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.48%，位于同類可比基金39/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.5622，位于同類可比基金40/909。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為23.15%，同類可比基金排名816/909。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年四季度，為12.81%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為66.25%，同類平均為80.15%。2023年三季度末基金達(dá)到69.3%的最高倉位，2021年末最低，為57.49%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為4698.42萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是華潤置地、中國海外發(fā)展、招金礦業(yè)、保利發(fā)展、山東黃金、赤峰黃金、信達(dá)生物、山金國際、恒瑞醫(yī)藥、越秀地產(chǎn)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：招商穩(wěn)健平衡混合A：2025年第一季度利潤305.29萬元 凈值增長率6.56%)

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