中泰開(kāi)陽(yáng)價(jià)值優(yōu)選混合A：2025年第一季度利潤(rùn)7074.89萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率4.66%

　　AI基金中泰開(kāi)陽(yáng)價(jià)值優(yōu)選混合A（007549）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)7074.89萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0754元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為4.66%，截至一季度末，基金規(guī)模為15.77億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月18日，單位凈值為1.783元?；鸾?jīng)理是田瑀，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至4月18日，中泰興誠(chéng)價(jià)值一年持有混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)17.69%；中泰星宇價(jià)值成長(zhǎng)混合A最低，為8.36%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，近期人工智能相關(guān)領(lǐng)域表現(xiàn)較好，有一些持有人關(guān)注我們的看法，我們的看法總體沒(méi)有變化，感興趣的朋友可以回看年報(bào)中的觀點(diǎn)。大部份領(lǐng)域從價(jià)值評(píng)估的角度來(lái)看并不吸引，這很大程度源于我個(gè)人對(duì)于科技帶來(lái)的需求可能性無(wú)法建立十分有自信的樂(lè)觀判斷，這無(wú)疑會(huì)讓我們錯(cuò)失一些機(jī)會(huì)，但好在其中也有我們能夠把握的部分，在前沿的科技領(lǐng)域，賺自己能力圈內(nèi)的錢(qián)仍是我們堅(jiān)守的原則。更好的資產(chǎn)質(zhì)量和高長(zhǎng)期回報(bào)仍是我們選股的首要偏好，因?yàn)槔L(zhǎng)來(lái)看，這類(lèi)資產(chǎn)的標(biāo)價(jià)更低。

　　截至4月18日，中泰開(kāi)陽(yáng)價(jià)值優(yōu)選混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.57%，位于同類(lèi)可比基金31/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.81%，位于同類(lèi)可比基金108/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.21%，位于同類(lèi)可比基金260/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-13.35%，位于同類(lèi)可比基金472/901。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.1836，位于同類(lèi)可比基金347/909。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為42.82%，同類(lèi)可比基金排名295/909。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為19.16%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為92.71%，同類(lèi)平均為80.15%。2024年一季度末基金達(dá)到94.36%的最高倉(cāng)位，2021年上半年末最低，為70.02%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為15.77億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉(cāng)股集中度長(zhǎng)期超過(guò)60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是中國(guó)巨石、思瑞浦、圣邦股份、五糧液、瀘州老窖、吉祥航空、萬(wàn)華化學(xué)、華魯恒升、華峰化學(xué)、貴州茅臺(tái)。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中泰開(kāi)陽(yáng)價(jià)值優(yōu)選混合A：2025年第一季度利潤(rùn)7074.89萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率4.66%)

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