中泰星元靈活配置混合A：2025年第一季度利潤4023.1萬元 凈值增長率0.86%

　　AI基金中泰星元靈活配置混合A（006567）披露2025年一季報，第一季度基金利潤4023.1萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0203元。報告期內，基金凈值增長率為0.86%，截至一季度末，基金規(guī)模為50.33億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金，長期投資于周期股票。截至4月18日，單位凈值為2.651元?；鸾浝硎墙\，目前管理7只基金近一年均為正收益。其中，截至4月18日，中泰興誠價值一年持有混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達17.69%；中泰星元靈活配置混合A最低，為6.24%。

　　基金管理人在一季報中表示，對貿易戰(zhàn)的前景，很難做出準確判斷，但我們仍有底氣，原因有兩方面：一是我國完備的產業(yè)鏈和巨大的內需給經濟提供了韌性；二是可運用的政策空間還有很大余量。所以不必急于做判斷，后續(xù)的操作仍是以多看少動為妙，在研究上則以組合之外為重，一如既往地在新知識領域投入絕大部分研究精力。

　　截至4月18日，中泰星元靈活配置混合A近三個月復權單位凈值增長率為1.69%，位于同類可比基金31/91；近半年復權單位凈值增長率為1.08%，位于同類可比基金23/91；近一年復權單位凈值增長率為6.24%，位于同類可比基金18/91；近三年復權單位凈值增長率為7.44%，位于同類可比基金19/66。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.4965，位于同類可比基金16/65。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為17.18%，同類可比基金排名61/65。單季度最大回撤出現在2020年一季度，為16.27%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.53%，同類平均為83.69%。2023年末基金達到93.7%的最高倉位，2019年上半年末最低，為74.39%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為50.33億元。

　　該基金持股集中度較高，且持股標的較為穩(wěn)定，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是華魯恒升、太陽紙業(yè)、中國建筑、招商銀行、工商銀行、蘇泊爾、建發(fā)股份、保利發(fā)展、揚農化工、海螺水泥。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：中泰星元靈活配置混合A：2025年第一季度利潤4023.1萬元 凈值增長率0.86%)

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