安信價值成長混合A：2025年第一季度利潤1427.59萬元 凈值增長率8.25%

　　AI基金安信價值成長混合A（008891）披露2025年一季報，第一季度基金利潤1427.59萬元，加權平均基金份額本期利潤0.1296元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為8.25%，截至一季度末，基金規(guī)模為1.83億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月18日，單位凈值為1.582元。基金經(jīng)理是陳振宇和聶世林。

　　基金管理人在一季報中表示，一季度宏觀經(jīng)濟修復的斜率相對平緩；新房銷售、出口、CPI等數(shù)據(jù)依然低位運行，宏觀層面的數(shù)據(jù)暫未企穩(wěn)向上。在大國博弈的背景下，中國制造業(yè)雖然產(chǎn)品力強，但面臨的外部貿(mào)易摩擦和關稅壁壘不斷增加，這對于出口企業(yè)構成較大壓力。海內(nèi)外AI產(chǎn)業(yè)同步快速發(fā)展，但海外科技大公司的AI資本開支經(jīng)歷過去2年的高歌猛進，25年增速開始放緩。反觀國內(nèi)，以DS為代表的AI大模型、機器人、智駕等領域持續(xù)快速迭代，不斷有新產(chǎn)品上市，人工智能加速實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化落地。因此在以上宏觀背景下，一季度順經(jīng)濟周期的行業(yè)多數(shù)表現(xiàn)一般，而科技相關的硬件及應用類公司成為市場焦點。從上市公司披露的2024年報及2025年一季報業(yè)績預告中，也基本能印證這一產(chǎn)業(yè)趨勢。

　　截至4月18日，安信價值成長混合A近三個月復權單位凈值增長率為4.26%，位于同類可比基金123/646；近半年復權單位凈值增長率為-1.20%，位于同類可比基金315/646；近一年復權單位凈值增長率為8.00%，位于同類可比基金249/640；近三年復權單位凈值增長率為-6.15%，位于同類可比基金149/492。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.4558，位于同類可比基金49/488。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為32.5%，同類可比基金排名397/496。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為19.44%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.29%，同類平均為85.22%。2025年一季度末基金達到93.31%的最高倉位，2024年三季度末最低，為78.76%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1.83億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、貴州茅臺、寧德時代、五糧液、騰訊控股、小米集團-W、洛陽鉬業(yè)、山西汾酒、比亞迪、藥明康德。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：安信價值成長混合A：2025年第一季度利潤1427.59萬元 凈值增長率8.25%)

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