中信保誠創(chuàng)新成長混合A：2025年第一季度利潤4614.47萬元 凈值增長率3.89%

　　AI基金中信保誠創(chuàng)新成長混合A（006392）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤4614.47萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1001元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.89%，截至一季度末，基金規(guī)模為11.74億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月18日，單位凈值為2.468元?；鸾?jīng)理是王睿，目前管理8只基金近一年均為正收益。其中，截至4月18日，中信保誠景氣優(yōu)選混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)57%；中信保誠優(yōu)勝精選混合A最低，為0.58%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，一季度我們兌現(xiàn)了部分漲幅較為明顯的科技股，增持了部分安全邊際更高的成長股。從中長期看，AI 的產(chǎn)業(yè)趨勢是確定的，尤其是應(yīng)用側(cè)，我們關(guān)注機(jī)器人、智駕、AI 眼鏡等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，綜合考慮安全邊際和產(chǎn)業(yè)落地的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，現(xiàn)階段關(guān)注智駕會更多一些。國內(nèi) AI 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)剛剛興起，產(chǎn)業(yè)鏈也存在復(fù)制海外算力企業(yè)成長路徑的機(jī)會。以新能源為代表的部分傳統(tǒng)成長行業(yè)在經(jīng)歷三年以上的洗牌后目前正處在新一輪增長的起始階段，競爭格局和企業(yè)估值都具有明顯的比較優(yōu)勢，也是我們重點(diǎn)關(guān)注的方向。在外部貿(mào)易環(huán)境存在較大不確定性的前提下，國內(nèi)逆周期調(diào)節(jié)可能會給順周期和消費(fèi)產(chǎn)業(yè)帶來估值修復(fù)的機(jī)會，其中部分龍頭企業(yè)的股票具備比較明顯的中長期投資價(jià)值。

　　截至4月18日，中信保誠創(chuàng)新成長混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.85%，位于同類可比基金537/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.19%，位于同類可比基金390/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.97%，位于同類可比基金218/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-15.41%，位于同類可比基金520/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.0878，位于同類可比基金489/909。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為42.79%，同類可比基金排名297/909。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為21.14%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為86.31%，同類平均為80.15%。2020年三季度末基金達(dá)到89.6%的最高倉位，2019年一季度末最低，為22.17%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為11.74億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是德業(yè)股份、中天科技、九號公司、寧德時(shí)代、伯特利、光威復(fù)材、順豐控股、徐工機(jī)械、中國銀河、新大陸。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中信保誠創(chuàng)新成長混合A：2025年第一季度利潤4614.47萬元 凈值增長率3.89%)

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