鵬揚景惠六個月混合A：2025年第一季度利潤43.62萬元 凈值增長率0.37%

　　AI基金鵬揚景惠六個月混合A（009426）披露2025年一季報，第一季度基金利潤43.62萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0044元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.37%，截至一季度末，基金規(guī)模為1.02億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月18日，單位凈值為1.15元?；鸾?jīng)理是楊愛斌，目前管理10只基金近一年均為正收益。其中，截至4月18日，鵬揚聚利六個月債券A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達6.97%；鵬揚匯利債券A最低，為6.04%。

　　基金管理人在一季報中表示，股票操作方面，本基金本報告期內(nèi)股票倉位有所提升并在季末降至中性水平，主要降低了家電、公用事業(yè)和紡織行業(yè)的倉位，提高了電力設(shè)備、交運和有色行業(yè)的倉位。具體而言，消費股方面，買入了在休閑食品和招聘行業(yè)有競爭力的公司，以及競爭優(yōu)勢明顯且估值在低位的港股市場消費股，繼續(xù)持有估值合理的高端白酒股。周期股方面，買入了經(jīng)營景氣度有較大改善空間的航空股，以及估值合理的黃金和銅礦龍頭公司，繼續(xù)持有估值在低位的港股市場物業(yè)和快遞行業(yè)股票。高端制造方面，繼續(xù)持有鋰電池龍頭股。醫(yī)藥股方面，買入了行業(yè)政策風險降低且行業(yè)景氣改善的創(chuàng)新藥龍頭企業(yè)，繼續(xù)持有麻醉藥股票，以及醫(yī)療器械領(lǐng)域有競爭力且估值合理的公司。TMT方面，逢高止盈了港股市場電商股。公用事業(yè)方面，繼續(xù)持有港股市場的高股息燃氣股。目前組合形成了以估值相對較低且具備穩(wěn)定成長性的消費、醫(yī)藥、公用事業(yè)為主，科技、高端制造、周期成長為輔的均衡持倉結(jié)構(gòu)。

　　截至4月18日，鵬揚景惠六個月混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.64%，位于同類可比基金228/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.06%，位于同類可比基金214/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.79%，位于同類可比基金133/668；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.52%，位于同類可比基金153/562。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.3959，位于同類可比基金199/545。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為7.48%，同類可比基金排名260/549。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為6.2%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為17.32%，同類平均為18.85%。2020年末基金達到26.54%的最高倉位，2024年三季度末最低，為9.66%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1.02億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是昆侖能源、阿里巴巴-W、涪陵榨菜、中國海洋石油、三峽水利、中國能建、美的集團、山金國際、人福醫(yī)藥、安踏體育。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：鵬揚景惠六個月混合A：2025年第一季度利潤43.62萬元 凈值增長率0.37%)

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