惠升惠誠穩(wěn)健一年持有期混合A：2025年第一季度利潤81.93萬元 凈值增長率0.3%

　　AI基金惠升惠誠穩(wěn)健一年持有期混合A（013726）披露2025年一季報，第一季度基金利潤81.93萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0053元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.3%，截至一季度末，基金規(guī)模為1.19億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月18日，單位凈值為0.975元。基金經(jīng)理是陳橋?qū)幒屠顒偂?/p>

　　基金管理人在一季報中表示，權(quán)益部分，一季度市場呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)分化格局，在人工智能、人形機(jī)器人等科技主題刺激下，科技板塊以及港股表現(xiàn)突出，但滬深300指數(shù)整體呈震蕩走勢。權(quán)益策略仍維持相對均衡的價值和成長配置，一季度權(quán)益部分對人工智能等科技主題暴露較少，尤其是對估值與成長無法匹配、呈現(xiàn)情緒驅(qū)動的泡沫行情難以接受，因此權(quán)益對組合的貢獻(xiàn)較少。

　　截至4月18日，惠升惠誠穩(wěn)健一年持有期混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.89%，位于同類可比基金636/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.72%，位于同類可比基金282/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.77%，位于同類可比基金134/668；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.82%，位于同類可比基金441/562。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.1784，位于同類可比基金324/545。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為9.94%，同類可比基金排名165/549。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為4.73%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為20.35%，同類平均為18.85%。2024年末基金達(dá)到25.66%的最高倉位，2024年上半年末最低，為9.55%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1.19億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是衛(wèi)星化學(xué)、大秦鐵路、恒瑞醫(yī)藥、森麒麟、北部灣港、云路股份、隆基綠能、中航光電、鹽湖股份、中國巨石。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：惠升惠誠穩(wěn)健一年持有期混合A：2025年第一季度利潤81.93萬元 凈值增長率0.3%)

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