富安達(dá)行業(yè)輪動(dòng)混合：2025年第一季度利潤397.75萬元 凈值增長率2.73%

　　AI基金富安達(dá)行業(yè)輪動(dòng)混合（001660）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤397.75萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.034元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.73%，截至一季度末，基金規(guī)模為1.49億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月21日，單位凈值為1.245元?；鸾?jīng)理是欒慶帥，目前管理4只基金。其中，截至4月21日，富安達(dá)行業(yè)輪動(dòng)混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)13.7%；富安達(dá)策略精選混合最低，為-8.56%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，本基金目前的布局仍主要集中在銀行、食品飲料、醫(yī)藥以及非銀金融等板塊。在前期，受DeepSeek催化而引發(fā)的科技板塊走強(qiáng)，銀行和食品飲料等板塊出現(xiàn)了一定程度的下行。這種板塊表現(xiàn)的變化，更多地反映出市場風(fēng)格的轉(zhuǎn)換。而當(dāng)特朗普最新的關(guān)稅政策落地后，我國采取了堅(jiān)決且強(qiáng)硬的反制措施，市場對于關(guān)稅后續(xù)能否緩和產(chǎn)生了擔(dān)憂情緒。在這種不確定性下，資金出于避險(xiǎn)和尋求穩(wěn)定收益的目的，開始逐漸向內(nèi)需相關(guān)板塊以及具有防御屬性的板塊轉(zhuǎn)移，帶動(dòng)了相關(guān)板塊的回升。特朗普的關(guān)稅行為具有極大的不確定性，很難精準(zhǔn)判斷后續(xù)關(guān)稅政策的走向，以及其對市場會(huì)產(chǎn)生何種具體影響?？紤]到這樣的市場環(huán)境，本基金主要配置于銀行、食品飲料、醫(yī)藥和非銀金融等板塊。

　　截至4月21日，富安達(dá)行業(yè)輪動(dòng)混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.22%，位于同類可比基金281/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.16%，位于同類可比基金340/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.70%，位于同類可比基金210/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.78%，位于同類可比基金167/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.3975，位于同類可比基金133/909。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤為23.41%，同類可比基金排名798/894。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為17.89%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為91.33%，同類平均為80.15%。2023年三季度末基金達(dá)到94.31%的最高倉位，2020年一季度末最低，為20.75%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1.49億元。

　　該基金持股集中度較高，且持股標(biāo)的較為穩(wěn)定，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是美的集團(tuán)、興業(yè)銀行、蘇州銀行、五糧液、貴州茅臺(tái)、招商銀行、平安銀行、中國平安、順豐控股、中國太保。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：富安達(dá)行業(yè)輪動(dòng)混合：2025年第一季度利潤397.75萬元 凈值增長率2.73%)

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