寶盈半導體產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式A：2025年第一季度利潤186.23萬元 凈值增長率3.24%

　　AI基金寶盈半導體產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式A（017075）披露2025年一季報，第一季度基金利潤186.23萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0378元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.24%，截至一季度末，基金規(guī)模為6775.68萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于TMT股票。截至4月21日，單位凈值為1.343元?；鸾?jīng)理是張?zhí)炻?，目前管?只基金近一年均為正收益。其中，截至4月21日，寶盈半導體產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達56.98%；寶盈人工智能股票A最低，為34.41%。

　　基金管理人在一季報中表示，2025 年進入一季度，由機器人代表的新質(zhì)生產(chǎn)力引領(lǐng)科技板塊進一步回暖，其中半導體板塊亦出現(xiàn)一定抬升。對于半導體板塊，基金經(jīng)理傾向認為后續(xù)仍有機會。原因在于伴隨貿(mào)易摩擦恐進一步加劇的預期，市場對于國產(chǎn)替代方向的投資可能進一步加大關(guān)注。而半導體板塊經(jīng)歷了兩年以上的景氣下行周期，目前判斷處于 U 型的底部區(qū)域。另外一方面盡管部分領(lǐng)域國產(chǎn)化程度已然較高，但是在先進制程、先進封裝和核心裝備零部件環(huán)節(jié)，仍有較大的國產(chǎn)化空間，具備長期增長的潛力。

　　截至4月21日，寶盈半導體產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為-4.03%，位于同類可比基金129/202；近半年復權(quán)單位凈值增長率為18.31%，位于同類可比基金16/202；近一年復權(quán)單位凈值增長率為56.98%，位于同類可比基金15/198。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來夏普比率為0.7053。

　　截至4月21日，基金成立以來最大回撤為40%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為34.7%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為82.74%，同類平均為85.06%。2023年上半年末基金達到87.5%的最高倉位，2024年末最低，為77.61%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為6775.68萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是華虹半導體、福晶科技、江豐電子、聯(lián)瑞新材、廣鋼氣體、瀾起科技、海光信息、恒玄科技、普冉股份、兆易創(chuàng)新、華虹公司。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：寶盈半導體產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式A：2025年第一季度利潤186.23萬元 凈值增長率3.24%)

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