招商瑞安1年持有期混合A：2025年第一季度利潤76.68萬元 凈值增長率0.4%

　　AI基金招商瑞安1年持有期混合A（011190）披露2025年一季報，第一季度基金利潤76.68萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0042元。報告期內，基金凈值增長率為0.4%，截至一季度末，基金規(guī)模為1.9億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月21日，單位凈值為1.069元。基金經理是余芽芳和杜亮，目前共同管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至4月21日，招商瑞安1年持有期混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達3.86%；招商瑞信穩(wěn)健配置混合A最低，為3.46%。

　　基金管理人在一季報中表示，本基金延續(xù)2024年末的積極倉位及穩(wěn)健資產配置，在一季度股票投資上繼續(xù)圍繞三大長期結構性機會進行動態(tài)調整優(yōu)化：（1）受益于低利率貨幣環(huán)境、經營基本穩(wěn)定、現(xiàn)金流充沛、仍然低估的高股息公司（尤其是具備深度價值特征的公司）；（2）受國內經濟周期影響較小、具備國際競爭力開拓海外市場的全球經營企業(yè)；（3）具備利用人才紅利及科技創(chuàng)新紅利穿越周期潛力、估值偏低的成長股。在一季度，本基金依據市場變化進行風險收益比的動態(tài)調整，有些逐步兌現(xiàn)收益，有些在市場調整過程中進一步增配，還有些由于其經營低預期或由于出現(xiàn)更優(yōu)的投資標的而進行了減持。

　　截至4月21日，招商瑞安1年持有期混合A近三個月復權單位凈值增長率為-0.73%，位于同類可比基金566/670；近半年復權單位凈值增長率為-0.28%，位于同類可比基金583/670；近一年復權單位凈值增長率為3.86%，位于同類可比基金327/668；近三年復權單位凈值增長率為5.82%，位于同類可比基金283/563。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.4228，位于同類可比基金187/545。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤為4.74%，同類可比基金排名409/534。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為3.79%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為17.61%，同類平均為18.85%。2024年末基金達到35.55%的最高倉位，2023年一季度末最低，為9.48%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1.9億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是中石化冠德、格力電器、中國通信服務、第一拖拉機股份、中原傳媒、三角輪胎、聯(lián)想集團、中國民航信息網絡、白云山、立訊精密。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：招商瑞安1年持有期混合A：2025年第一季度利潤76.68萬元 凈值增長率0.4%)

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