蜂巢趨勢(shì)臻選混合A：2025年第一季度利潤(rùn)22.34萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.63%

　　AI基金蜂巢趨勢(shì)臻選混合A（019985）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)22.34萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0268元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.63%，截至一季度末，基金規(guī)模為938.26萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長(zhǎng)期投資于TMT股票。截至4月21日，單位凈值為1.049元?；鸾?jīng)理是徐嶒。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，DeepSeek 和電影《哪吒 2》的出現(xiàn)使市場(chǎng)看到了中國(guó)科技力量的崛起。隨著“東升西落”的呼聲越來(lái)越高，1-2 月整體科技股走勢(shì)相對(duì)較好。三月后隨著股價(jià)的上漲，科技股估值也水漲船高，市場(chǎng)出現(xiàn)了一定幅度震蕩。一季度蜂巢趨勢(shì)臻選主要布局了以國(guó)內(nèi)算力、港股互聯(lián)網(wǎng)為代表的科技股。

　　隨著二季度全球關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)的陡然上升，全球資本市場(chǎng)可能出現(xiàn)劇烈波動(dòng)。短期市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好可能有所回落，紅利和防御性板塊可能更受市場(chǎng)青睞?？萍脊勺鳛楦卟▌?dòng)板塊，振幅可能加大，短期可能有所回落，但從中期維度看，回落后的科技股的投資價(jià)值反而有所提升，因此我們會(huì)根據(jù)一季報(bào)情況，臻選符合產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的個(gè)股，優(yōu)化持倉(cāng)結(jié)構(gòu)。

　　截至4月21日，蜂巢趨勢(shì)臻選混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-8.65%，位于同類(lèi)可比基金162/202；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-6.41%，位于同類(lèi)可比基金163/202。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來(lái)夏普比率為0.1515。

　　截至4月21日，基金成立以來(lái)最大回撤為22.12%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年一季度，為8.92%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來(lái)平均股票倉(cāng)位為77.83%，同類(lèi)平均為85.05%。2025年一季度末基金達(dá)到93.28%的最高倉(cāng)位，2024年上半年末最低，為44.83%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為938.26萬(wàn)元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是騰訊控股、雅迪控股、小米集團(tuán)-W、阿里巴巴-W、江波龍、拓普集團(tuán)、中國(guó)重汽、移遠(yuǎn)通信、九號(hào)公司、圣泉集團(tuán)。

　　核校：沈楠

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：蜂巢趨勢(shì)臻選混合A：2025年第一季度利潤(rùn)22.34萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.63%)

(責(zé)任編輯：system)