易方達(dá)穩(wěn)健增利混合A：2025年第一季度利潤1971.83萬元 凈值增長率2.42%

　　AI基金易方達(dá)穩(wěn)健增利混合A（012175）披露2025年一季報，第一季度基金利潤1971.83萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0212元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.42%，截至一季度末，基金規(guī)模為8.17億元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至4月21日，單位凈值為0.882元?；鸾?jīng)理是孫松，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至4月21日，易方達(dá)穩(wěn)健增長混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)8.95%；易方達(dá)穩(wěn)健添利混合A最低，為5.7%。

　　基金管理人在一季報中表示，隨著市場整體估值修復(fù)到中位數(shù)附近，組合報告期內(nèi)小幅增加權(quán)益的配置比例以應(yīng)對市場的波動。報告期內(nèi)，組合在行業(yè)和個股上繼續(xù)優(yōu)化操作，減倉基本面相對較弱的醫(yī)藥生物和鋼鐵，增配相對稀缺的港股電商零售龍頭。

　　組合整體配置沿著兩條主線：一是具備較高商業(yè)壁壘且有持續(xù)復(fù)利潛力的穩(wěn)健增長行業(yè)，包括食品飲料、家電以及港股中相對稀缺的互聯(lián)網(wǎng)、零售和交易所龍頭；一是階段性低估的行業(yè)和個股，包括銀行和基礎(chǔ)化工等偏周期龍頭。

　　截至4月21日，易方達(dá)穩(wěn)健增利混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.40%，位于同類可比基金10/26；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.04%，位于同類可比基金12/26；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.48%，位于同類可比基金8/26；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.99%，位于同類可比基金6/18。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.3109，位于同類可比基金6/19。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤為18.66%，同類可比基金排名12/19。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為15.85%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為50.86%，同類平均為46.53%。2025年一季度末基金達(dá)到55.94%的最高倉位，2021年三季度末最低，為23.58%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為8.17億元。

　　該基金持股集中度較高，且持股標(biāo)的較為穩(wěn)定，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是貴州茅臺、騰訊控股、招商銀行、五糧液、美的集團(tuán)、香港交易所、寶豐能源、美團(tuán)-W、中國財險、阿里巴巴-W。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：易方達(dá)穩(wěn)健增利混合A：2025年第一季度利潤1971.83萬元 凈值增長率2.42%)

(責(zé)任編輯：system)