長(zhǎng)城半導(dǎo)體混合發(fā)起式A：2025年第一季度利潤(rùn)49.18萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.48%

　　AI基金長(zhǎng)城半導(dǎo)體混合發(fā)起式A（020469）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)49.18萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0141元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為0.48%，截至一季度末，基金規(guī)模為4592.03萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長(zhǎng)期投資于TMT股票。截至4月21日，單位凈值為1.398元?；鸾?jīng)理是楊維維，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至4月21日，長(zhǎng)城半導(dǎo)體混合發(fā)起式A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)56.32%；長(zhǎng)城競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)六個(gè)月混合A最低，為10.3%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，一季度的操作是止盈了端側(cè)SOC、國(guó)產(chǎn)算力、制造等方向，大幅加倉(cāng)了自主可控，尤其是半導(dǎo)體材料。我們認(rèn)為半導(dǎo)體設(shè)備仍處在國(guó)產(chǎn)化率加速提升的階段，估值合理偏低，依舊看好；而半導(dǎo)體材料可能進(jìn)入了業(yè)績(jī)加速釋放的階段，且后續(xù)的業(yè)績(jī)持續(xù)性會(huì)更強(qiáng)，是近期重點(diǎn)加倉(cāng)的方向。

　　截至4月21日，長(zhǎng)城半導(dǎo)體混合發(fā)起式A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-0.39%，位于同類可比基金89/202；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.94%，位于同類可比基金39/202；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為56.32%，位于同類可比基金19/198。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來(lái)夏普比率為1.1983。

　　截至4月21日，基金成立以來(lái)最大回撤為21.27%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年一季度，為9.43%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來(lái)平均股票倉(cāng)位為90.94%，同類平均為85.06%。2024年上半年末基金達(dá)到92.64%的最高倉(cāng)位，2024年末最低，為88.67%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為4592.03萬(wàn)元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是廣鋼氣體、江豐電子、鼎龍股份、北方華創(chuàng)、華海清科、芯源微、中微公司、拓荊科技、安集科技、福晶科技。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：長(zhǎng)城半導(dǎo)體混合發(fā)起式A：2025年第一季度利潤(rùn)49.18萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.48%)

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