前海聯(lián)合產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)混合A：2025年第一季度利潤(rùn)289.91萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率7.43%

　　AI基金前海聯(lián)合產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)混合A（011523）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)289.91萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0467元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為7.43%，截至一季度末，基金規(guī)模為4189.25萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月21日，單位凈值為0.612元?；鸾?jīng)理是林材和張志成。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，年初以防御為主，春節(jié)后隨著產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了 deepseek 和機(jī)器人的積極變化，沿著變化方向增加核心受益品種配置，持倉(cāng)結(jié)構(gòu)從“低位成長(zhǎng)+紅利防御”轉(zhuǎn)向“低位成長(zhǎng)+適度進(jìn)攻”。對(duì)后市的展望看，經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)底部企穩(wěn)態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)賺錢效應(yīng)和流動(dòng)性大幅好轉(zhuǎn)，指數(shù)底部有支撐，結(jié)構(gòu)性行情較好。積極發(fā)掘基本面有積極變化且股價(jià)隱含預(yù)期較低的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

　　截至4月21日，前海聯(lián)合產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-6.32%，位于同類可比基金449/536；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-0.95%，位于同類可比基金251/536；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為19.48%，位于同類可比基金86/532；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-17.98%，位于同類可比基金199/310。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.1446，位于同類可比基金129/294。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤為48.71%，同類可比基金排名70/293。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為27.07%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為86.83%，同類平均為83.5%。2023年上半年末基金達(dá)到92.63%的最高倉(cāng)位，2024年三季度末最低，為77.1%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為4189.25萬(wàn)元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是海興電力、陽(yáng)光電源、中材國(guó)際、巨星科技、中國(guó)化學(xué)、明陽(yáng)智能、新泉股份、珠海冠宇、愛柯迪、寶豐能源。

　　核校：沈楠

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：前海聯(lián)合產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)混合A：2025年第一季度利潤(rùn)289.91萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率7.43%)

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