易方達國防軍工混合A：2025年第一季度利潤3294.83萬元 凈值增長率0.6%

　　AI基金易方達國防軍工混合A（001475）披露2025年一季報，第一季度基金利潤3294.83萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0052元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.6%，截至一季度末，基金規(guī)模為80.22億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于先進制造股票。截至4月21日，單位凈值為1.339元?；鸾?jīng)理是何崇愷，目前管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至4月21日，易方達積極成長混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達20.55%；易方達國防軍工混合A最低，為14.94%。

　　基金管理人在一季報中表示，本基金一季度采取了比較積極的投資策略，積極調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)。在軍工板塊內(nèi)部，我們看好：（1）軍用電子板塊。軍用電子板塊是最先感受到景氣度回升的，也是整個軍工業(yè)績彈性最大的板塊；（2）受益于軍貿(mào)景氣度提振的板塊。其中主要包括飛機、雷達等產(chǎn)業(yè)鏈；（3）受益于國產(chǎn)大飛機以及全球民用飛機產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的飛機、發(fā)動機產(chǎn)業(yè)鏈；（4）以鈦合金、碳纖維、高溫合金、隱身材料為代表的先進軍用材料板塊。

　　截至4月21日，易方達國防軍工混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.48%，位于同類可比基金34/182；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-4.15%，位于同類可比基金88/182；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.94%，位于同類可比基金51/179；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-11.09%，位于同類可比基金42/119。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.0384，位于同類可比基金56/116。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤為51.7%，同類可比基金排名70/115。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為28.41%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.4%，同類平均為86.57%。2025年一季度末基金達到93.96%的最高倉位，2019年上半年末最低，為82.72%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為80.22億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是中航光電、振華科技、航天電器、中航沈飛、航發(fā)動力、中航高科、中國動力、紫光國微、中航西飛、振華風(fēng)光。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：易方達國防軍工混合A：2025年第一季度利潤3294.83萬元 凈值增長率0.6%)

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