易方達科融混合：2025年第一季度利潤8494.9萬元 凈值增長率3.21%

　　AI基金易方達科融混合（006533）披露2025年一季報，第一季度基金利潤8494.9萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0969元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.21%，截至一季度末，基金規(guī)模為26.99億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月21日，單位凈值為2.88元。基金經(jīng)理是劉健維，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至4月21日，易方達成長動力混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達26.28%；易方達科訊混合最低，為19.53%。

　　基金管理人在一季報中表示，本基金一季度保持了較為積極的投資策略。去年下半年市場反彈較多，估值有所修復(fù)，我們將組合倉位控制在了相對中性的水平。行業(yè)和個股層面，我們也做了適當(dāng)分散。由于供需格局存在一定不確定性，我們減持了部分算力個股，將人工智能板塊的投資分散到了算力、終端和應(yīng)用領(lǐng)域。年初港股整體估值水平較低，我們增持了部分基本面確定性較高的港股，也增持了部分基本面改善的軍工電子個股。一季度海外算力板塊下跌幅度較大，給組合造成了一定虧損，我們認(rèn)為低估值能夠給個股帶來一定保護，但估值收縮的幅度依然超出了我們預(yù)期，這是我們需要反思的地方。

　　截至4月21日，易方達科融混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-3.01%，位于同類可比基金144/210；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.96%，位于同類可比基金92/209；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為25.75%，位于同類可比基金29/209；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.14%，位于同類可比基金15/196。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.466，位于同類可比基金19/199。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤為44.57%，同類可比基金排名69/198。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為21.92%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為84.1%，同類平均為87.36%。2020年上半年末基金達到91.47%的最高倉位，2019年上半年末最低，為22.39%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為26.99億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、中航光電、聚辰股份、陽光電源、奧?？萍?/a>、捷順科技、阿里巴巴-W、振華科技、中國聯(lián)通、中芯國際。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：易方達科融混合：2025年第一季度利潤8494.9萬元 凈值增長率3.21%)

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