興業(yè)研究精選混合A：2025年第一季度利潤1802.95萬元 凈值增長率4.55%

　　AI基金興業(yè)研究精選混合A（010460）披露2025年一季報，第一季度基金利潤1802.95萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0527元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.55%，截至一季度末，基金規(guī)模為5.56億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月21日，單位凈值為1.385元?；鸾?jīng)理是鄒慧，目前管理5只基金。其中，截至4月21日，興業(yè)研究精選混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)27.7%；興業(yè)能源革新股票A最低，為3.81%。

　　基金管理人在一季報中表示，展望二季度，美國新一輪關(guān)稅沖擊將成為市場最大的不確定性，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)可能面臨外需出口的壓力，由此可能導(dǎo)致市場風(fēng)險偏好的降低，當(dāng)然我們認(rèn)為國內(nèi)一定會出臺相關(guān)刺激內(nèi)需的對沖政策，政策工具箱的手段十分充足，我們對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的韌性充滿信心，如果市場出現(xiàn)調(diào)整，我們堅定認(rèn)為機(jī)會大于風(fēng)險。本產(chǎn)品將繼續(xù)調(diào)整組合的均衡性，適度收縮外需尤其是對美出口公司的持倉敞口，增加內(nèi)需鏈條配置比例。

　　截至4月21日，興業(yè)研究精選混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-2.30%，位于同類可比基金423/646；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.63%，位于同類可比基金43/646；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為27.70%，位于同類可比基金56/640；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為26.86%，位于同類可比基金26/493。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.4665，位于同類可比基金44/488。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤為36.79%，同類可比基金排名316/488。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為20.86%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為84.88%，同類平均為85.26%。2021年末基金達(dá)到89.45%的最高倉位，2025年一季度末最低，為81.05%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為5.56億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是睿創(chuàng)微納、博創(chuàng)科技、三棵樹、天奈科技、蘇試試驗、三環(huán)集團(tuán)、徐工機(jī)械、菲利華、小商品城、海光信息。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：興業(yè)研究精選混合A：2025年第一季度利潤1802.95萬元 凈值增長率4.55%)

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