股市特別報(bào)道丨基金經(jīng)理看好二季度市場(chǎng) 關(guān)注科技和紅利板塊

　　深圳商報(bào)·讀創(chuàng)客戶端記者詹鈺葉

　　近期，A股整體維持震蕩走勢(shì)。多位基金經(jīng)理在基金一季報(bào)中指出，中國(guó)經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)出強(qiáng)大韌性潛力，對(duì)未來A股市場(chǎng)有信心。相比其他資產(chǎn)類別，今年二季度權(quán)益類資產(chǎn)吸引力或?qū)⑻?，看好科技股與紅利資產(chǎn)。

　　睿遠(yuǎn)基金基金經(jīng)理傅鵬博指出，隨著上市公司年報(bào)和一季報(bào)披露，將尋找基本面觸底反轉(zhuǎn)以及景氣度向上的公司；同時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整組合，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)短期波動(dòng)，努力控制好凈值的回撤。睿遠(yuǎn)基金趙楓稱，伴隨著外部環(huán)境的變化和投資者預(yù)期的波動(dòng)，二季度市場(chǎng)表現(xiàn)也許會(huì)比較顛簸，但結(jié)合當(dāng)前的估值水平和較為寬裕的政策空間，他認(rèn)為中國(guó)權(quán)益資產(chǎn)的價(jià)格存在較為堅(jiān)實(shí)的基本面支撐，對(duì)全年表現(xiàn)仍可保持樂觀。

　　景順長(zhǎng)城核心競(jìng)爭(zhēng)力混合基金經(jīng)理余廣對(duì)總體的宏觀經(jīng)濟(jì)基本面保持偏積極態(tài)度，后續(xù)政策部署將注重穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)物價(jià)，改善通脹水平，財(cái)政支出力度有望進(jìn)一步擴(kuò)張，針對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)有效需求不足的問題促消費(fèi)、惠民生?！霸谡邔捤傻谋尘跋?，我們對(duì)權(quán)益市場(chǎng)持相對(duì)積極的判斷，以結(jié)構(gòu)性行情為主，我預(yù)計(jì)中國(guó)股票估值有望進(jìn)一步擴(kuò)張。”權(quán)益配置方向方面，他建議關(guān)注具備成長(zhǎng)性、景氣度較高的AI產(chǎn)業(yè)鏈（應(yīng)用和端側(cè)創(chuàng)新），受益于補(bǔ)貼政策的消費(fèi)類如家電、兩輪車等品種，以及低利率環(huán)境下適宜長(zhǎng)期資金配置的紅利板塊。

　　中歐互聯(lián)網(wǎng)先鋒混合基金一季度圍繞科技主線布局?；鸾?jīng)理王穎指出，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在經(jīng)過過去幾年的調(diào)整后，不僅在業(yè)務(wù)優(yōu)化、提質(zhì)增效、股東回報(bào)等方面取得明顯效果，在技術(shù)迭代、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、戰(zhàn)略拓展方面也有所突破，這對(duì)于行業(yè)重回成長(zhǎng)通道、實(shí)現(xiàn)價(jià)值重估是有幫助的，因此維持高比例的互聯(lián)網(wǎng)倉(cāng)位。

　　招商優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)混合基金經(jīng)理吳瀟表示，權(quán)益市場(chǎng)在一季度表現(xiàn)非?；钴S，特別是在春節(jié)以后，人形機(jī)器人在春晚成功的表演似乎帶來了商業(yè)化的可能性，DeepSeek的橫空出世讓國(guó)內(nèi)大模型的性能和成本上都取得了良好的比較優(yōu)勢(shì)，《哪吒2》代表了中國(guó)傳統(tǒng)文化和現(xiàn)代電影技術(shù)結(jié)合后在全球產(chǎn)生的驚人影響力。“科技自信、文化自信使得市場(chǎng)整體都處于一個(gè)估值抬升的階段，計(jì)算機(jī)、機(jī)械、汽車表現(xiàn)居前，而紅利相關(guān)的煤炭、石化等傳統(tǒng)能源表現(xiàn)較為落后?！?/p>

　　長(zhǎng)城港股通價(jià)值精選多策略基金經(jīng)理曲少杰稱，二季度持續(xù)看好港股科技互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的未來發(fā)展前景，港股科技互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)政策較為友好，企業(yè)業(yè)績(jī)出現(xiàn)向上趨勢(shì)，未來中國(guó)人工智能的發(fā)展會(huì)開啟中國(guó)科技互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)新的發(fā)展機(jī)遇。

　　國(guó)投瑞銀基金知名基金經(jīng)理施成在季報(bào)中指出，在TMT行業(yè)內(nèi)，他看好AI持續(xù)的投入，觀察AI應(yīng)用的產(chǎn)生。國(guó)內(nèi)的AI投入仍處于發(fā)展初期，2025年是加速階段，同時(shí)設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化會(huì)使得上升趨勢(shì)更為陡峭。另外，從目前的跟蹤來看，AI的進(jìn)一步推廣，已經(jīng)開始面臨能源問題的制約。“能源問題一方面是總體供能問題，另一方面是大型數(shù)據(jù)中心的能耗和電氣系統(tǒng)問題，這里面蘊(yùn)含著機(jī)會(huì)?！?/p>

（文章來源：深圳商報(bào)·讀創(chuàng)）

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