博道研究恒選混合A：2025年第一季度利潤177.24萬元 凈值增長率4.11%

　　AI基金博道研究恒選混合A（015104）披露2025年一季報，第一季度基金利潤177.24萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0342元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.11%，截至一季度末，基金規(guī)模為4425.91萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月21日，單位凈值為0.834元?；鸾?jīng)理是何曉彬。

　　基金管理人在一季報中表示，展望二季度，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)或延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢，雖然二季度出口面臨較大的關(guān)稅風(fēng)險，但國內(nèi)政策有所儲備，內(nèi)需有望形成對沖。盡管美聯(lián)儲降息周期面臨潛在的風(fēng)險擾動，但全球流動性邊際寬松趨勢未發(fā)生改變，中國資產(chǎn)仍可能受益于全球資金的再平衡。綜合而言，當(dāng)前權(quán)益市場依舊兼具一定的賠率和勝率，依舊是中長期值得積極把握的階段。

　　截至4月21日，博道研究恒選混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.13%，位于同類可比基金205/536；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.12%，位于同類可比基金186/536；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.77%，位于同類可比基金198/532。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來夏普比率為0.0718。

　　截至4月21日，基金成立以來最大回撤為36.6%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為16.37%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為88.45%，同類平均為83.56%。2025年一季度末基金達(dá)到91.95%的最高倉位，2022年三季度末最低，為80.3%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為4425.91萬元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是美的集團(tuán)、騰訊控股、寧德時代、五糧液、小米集團(tuán)-W、中國電信、中遠(yuǎn)?？?/a>、貴州茅臺、陜西煤業(yè)、九號公司。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

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