上銀價(jià)值增長(zhǎng)3個(gè)月持有期混合A：2025年第一季度利潤(rùn)7202.8元 凈值增長(zhǎng)率0.43%

　　AI基金上銀價(jià)值增長(zhǎng)3個(gè)月持有期混合A（013284）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)7202.8元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0028元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為0.43%，截至一季度末，基金規(guī)模為242.3萬(wàn)元。

　　該基金屬于靈活配置型基金，長(zhǎng)期投資于消費(fèi)股票。截至4月21日，單位凈值為1.022元。基金經(jīng)理是趙治燁和陳博，目前共同管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至4月21日，上銀價(jià)值增長(zhǎng)3個(gè)月持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)5.59%；上銀鑫達(dá)靈活配置混合A最低，為5.24%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，報(bào)告期，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)在持續(xù)政策的推動(dòng)下穩(wěn)中向好，3 月 PMI 數(shù)據(jù)顯示新簽訂單與生產(chǎn)雙旺，地產(chǎn)銷售也出現(xiàn)止跌企穩(wěn)的跡象。同時(shí)春節(jié)后國(guó)內(nèi)新款 AI 工具的橫空出世，標(biāo)志著國(guó)內(nèi)在人工智能領(lǐng)域獲得了巨大的進(jìn)步，未來有望進(jìn)一步提升全社會(huì)生產(chǎn)效率，經(jīng)濟(jì)動(dòng)能新舊轉(zhuǎn)換已度過陣痛期。

　　報(bào)告期內(nèi)，權(quán)益方面，本產(chǎn)品堅(jiān)持價(jià)值投資的導(dǎo)向，保持高勝率、高安全邊際的投資方式，行業(yè)配置較為分散，不斷在能力圈中挖掘更具備性價(jià)比的投資方向，以求在較低波動(dòng)的同時(shí)謀求絕對(duì)收益；固收方面，積極挖掘價(jià)格合理、轉(zhuǎn)股溢價(jià)率較低的轉(zhuǎn)債資產(chǎn)，同時(shí)配置部分含有人工智能等創(chuàng)新期權(quán)的公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)債，兼顧風(fēng)險(xiǎn)可控以及彈性。

　　截至4月21日，上銀價(jià)值增長(zhǎng)3個(gè)月持有期混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-0.50%，位于同類可比基金114/139；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.37%，位于同類可比基金76/139；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.59%，位于同類可比基金44/138；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.39%，位于同類可比基金6/119。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.3835，位于同類可比基金12/118。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤為19.78%，同類可比基金排名118/118。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年四季度，為11.13%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為60.16%，同類平均為85.79%。2022年末基金達(dá)到63.06%的最高倉(cāng)位，2022年一季度末最低，為48.79%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為242.3萬(wàn)元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉(cāng)股集中度長(zhǎng)期超過60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是工商銀行、美的集團(tuán)、五糧液、貴州茅臺(tái)、牧原股份、三環(huán)集團(tuán)、交通銀行、陜西煤業(yè)、中國(guó)移動(dòng)、偉星新材。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：上銀價(jià)值增長(zhǎng)3個(gè)月持有期混合A：2025年第一季度利潤(rùn)7202.8元 凈值增長(zhǎng)率0.43%)

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