華商均衡30混合：2025年第一季度利潤(rùn)723.12萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率5.44%

　　AI基金華商均衡30混合（010656）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)723.12萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0372元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為5.44%，截至一季度末，基金規(guī)模為1.34億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月21日，單位凈值為0.695元。基金經(jīng)理是陳恒，目前管理4只基金。其中，截至4月21日，華商鑫安混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)11.42%；華商新常態(tài)混合A最低，為-6.5%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，接下來(lái)，我們將在以下幾方面做好積極應(yīng)對(duì)： 根據(jù)跟蹤調(diào)研，對(duì)關(guān)稅影響做出較客觀的評(píng)估，調(diào)整重倉(cāng)個(gè)股的賠率。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口較大，行業(yè)暫時(shí)呈現(xiàn)出較強(qiáng)負(fù)貝塔的個(gè)股調(diào)整勝率評(píng)估。根據(jù)最新的年報(bào)、季報(bào)數(shù)據(jù)更新配置的貝葉斯模型。在市場(chǎng)波動(dòng)較大的時(shí)候適當(dāng)提高換手率，在極端情況下勇于根據(jù)模型信號(hào)換倉(cāng)。 行業(yè)配置方面，本產(chǎn)品對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈均衡配置，選取盈利能力較高、盈利可持續(xù)、現(xiàn)金流量較為充沛且兼具成長(zhǎng)性的上市公司作為投資標(biāo)的。 基于對(duì)市值風(fēng)格的考量，我們更新了部分性?xún)r(jià)比轉(zhuǎn)弱的小市值公司標(biāo)的，避免暴露過(guò)多的市值因子風(fēng)險(xiǎn)敞口。 我們密切跟蹤經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與政策方向，判斷經(jīng)濟(jì)走向與產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)，在投資上堅(jiān)持組合配置，行業(yè)搭配，嚴(yán)格管理個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)敞口，力求更小回撤，讓投資收益長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)。

　　截至4月21日，華商均衡30混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.48%，位于同類(lèi)可比基金302/646；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.72%，位于同類(lèi)可比基金260/646；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-4.44%，位于同類(lèi)可比基金560/640。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來(lái)夏普比率為-0.2186。

　　截至4月21日，基金成立以來(lái)最大回撤為43.71%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為17.67%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來(lái)平均股票倉(cāng)位為82.11%，同類(lèi)平均為85.26%。2024年三季度末基金達(dá)到92.55%的最高倉(cāng)位，2022年末最低，為32.43%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1.34億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是特銳德、天山鋁業(yè)、愷英網(wǎng)絡(luò)、青達(dá)環(huán)保、赤峰黃金、九號(hào)公司、西部礦業(yè)、廈鎢新能、勝宏科技、安克創(chuàng)新。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：華商均衡30混合：2025年第一季度利潤(rùn)723.12萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率5.44%)

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