鑫元鑫趨勢(shì)A：2025年第一季度利潤(rùn)56.17萬元 凈值增長(zhǎng)率3.55%

　　AI基金鑫元鑫趨勢(shì)A（004944）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)56.17萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.057元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為3.55%，截至一季度末，基金規(guī)模為1513.48萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月22日，單位凈值為1.423元。基金經(jīng)理是劉宇濤，目前管理7只基金。其中，截至4月22日，鑫元國(guó)證2000指數(shù)增強(qiáng)A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)24.48%；鑫元浩鑫增強(qiáng)債券A最低，為1.58%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，本基金在報(bào)告期內(nèi)采用量化與主動(dòng)相結(jié)合的策略構(gòu)建權(quán)益投資組合。量化模型始終堅(jiān)持“低估低波進(jìn)，高估高波出”的基礎(chǔ)框架，主要采用估值因子、財(cái)務(wù)質(zhì)量因子和波動(dòng)率因子挑選出備選股票池。進(jìn)一步的，通過主動(dòng)研究從備選股票池中精選出投資標(biāo)的，主要包括：

　?。?）分析個(gè)股的行業(yè)屬性和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，選擇合適的估值方法，確保投資標(biāo)的不浮于表面的“低估值”，而是切切實(shí)實(shí)的“低估”，以夯實(shí)投資賠率；（2）進(jìn)行適當(dāng)?shù)暮暧^和行業(yè)邏輯演繹，確定組合的風(fēng)格和行業(yè)偏重方向，以提高投資勝率；（3）與行業(yè)研究員的密切合作，及時(shí)跟蹤投資標(biāo)的基本面的變化，以降低個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)。本基金在報(bào)告期內(nèi)始終量化控制尾部風(fēng)險(xiǎn)。緊密跟蹤市場(chǎng)各大類風(fēng)格收益和交易擁擠度，實(shí)時(shí)監(jiān)控的組合風(fēng)格偏離包括大小市值、動(dòng)量反轉(zhuǎn)、行業(yè)配置與個(gè)股選擇收益等，在市場(chǎng)交易過熱或者權(quán)益組合出現(xiàn)顯著風(fēng)格偏離時(shí)，通過調(diào)節(jié)個(gè)股及其權(quán)重，使其重新平衡。

　　截至4月22日，鑫元鑫趨勢(shì)A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-1.37%，位于同類可比基金542/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-1.02%，位于同類可比基金375/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為7.03%，位于同類可比基金379/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.72%，位于同類可比基金250/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.3107，位于同類可比基金209/909。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤為26.69%，同類可比基金排名741/900。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為19.62%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為79.9%，同類平均為80.16%。2023年一季度末基金達(dá)到94.33%的最高倉位，2019年上半年末最低，為18.65%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1513.48萬元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是偉測(cè)科技、明陽電氣、海爾智家、中國(guó)移動(dòng)、裕同科技、中航光電、貝達(dá)藥業(yè)、中國(guó)神華、華恒生物、凱萊英。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鑫元鑫趨勢(shì)A：2025年第一季度利潤(rùn)56.17萬元 凈值增長(zhǎng)率3.55%)

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