鑫元安鑫回報(bào)A：2025年第一季度利潤(rùn)59.04萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.34%

　　AI基金鑫元安鑫回報(bào)A（009395）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)59.04萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.006元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為0.34%，截至一季度末，基金規(guī)模為1.02億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月22日，單位凈值為1.162元?；鸾?jīng)理是李彪和俞敏超。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，權(quán)益方面，一季度市場(chǎng)機(jī)會(huì)較多，先小跌后迎來(lái)階段性上漲。本基金在一季度加大了軍工、科技股投資，特別是在 AI 硬件端，減少了油服設(shè)備、傳媒。我們?cè)黾佑布?cè)投資的主要原因在于我們看到了大模型成本的快速下降，應(yīng)用端有望快速崛起，特別是 AI 眼鏡等智能終端的需求。AI 在各個(gè)垂直領(lǐng)域、各個(gè)產(chǎn)業(yè)方向如機(jī)器人、智能駕駛的進(jìn)展也如火如荼，我們緊密跟蹤產(chǎn)業(yè)進(jìn)展。消費(fèi)板塊我們關(guān)注在低基數(shù)、消費(fèi)頻次高、價(jià)格更低的消費(fèi)板塊，我們注意到中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)消費(fèi)并放在重要位置，所以未來(lái)一段時(shí)間可能也會(huì)關(guān)注對(duì)性價(jià)比消費(fèi)的持倉(cāng)。軍工在一季度表現(xiàn)較好，我們承認(rèn)軍工屬于市場(chǎng)情緒反應(yīng)的一個(gè)指標(biāo)，但是我們認(rèn)為這個(gè)板塊在“十四五”末期和“十五五”的需求值得期待。工程機(jī)械等制造業(yè)屬于國(guó)內(nèi)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，我們會(huì)持續(xù)選擇這些具有優(yōu)勢(shì)出海并且受到美國(guó)關(guān)稅影響較小的方向。其他方向包括風(fēng)電等都可能在今年迎來(lái)需求向上供應(yīng)格局向好的拐點(diǎn)。

　　截至4月22日，鑫元安鑫回報(bào)A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-0.81%，位于同類可比基金591/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.25%，位于同類可比基金372/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為6.74%，位于同類可比基金148/668；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為10.69%，位于同類可比基金112/563。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.4203，位于同類可比基金189/545。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤為7.62%，同類可比基金排名244/534。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為6.09%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為17.91%，同類平均為18.87%。2024年一季度末基金達(dá)到23.06%的最高倉(cāng)位，2022年一季度末最低，為14.04%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1.02億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉(cāng)股集中度長(zhǎng)期超過(guò)60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是皖儀科技、寧德時(shí)代、北方導(dǎo)航、迪威爾、伯特利、樂(lè)鑫科技、金山辦公、航宇科技、永新光學(xué)、中芯國(guó)際。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鑫元安鑫回報(bào)A：2025年第一季度利潤(rùn)59.04萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.34%)

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