國(guó)聯(lián)鑫思路混合A：2025年第一季度利潤(rùn)6.68萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.7%

　　AI基金國(guó)聯(lián)鑫思路混合A（004008）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)6.68萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0279元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.7%，截至一季度末，基金規(guī)模為393.83萬(wàn)元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月22日，單位凈值為1.646元?；鸾?jīng)理是鄭玲，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至4月22日，國(guó)聯(lián)國(guó)企改革混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)17.08%；國(guó)聯(lián)鑫思路混合A最低，為9.39%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，本基金投資策略是低波策略，綜合考慮宏觀、估值、市場(chǎng)情緒等因素調(diào)整組合中權(quán)益的倉(cāng)位。本基金以追求個(gè)股絕對(duì)收益為目標(biāo)，以低估值、有拐點(diǎn)變化的標(biāo)的為主。一季度，隨著市場(chǎng)的反彈，逐步降低了前期漲幅較大的個(gè)股標(biāo)的，逐步加倉(cāng)基本面穩(wěn)中向好，行業(yè)格局穩(wěn)定的標(biāo)的，同時(shí)隨著紅利類資產(chǎn)的回調(diào)，逐步增配了紅利類穩(wěn)定資產(chǎn)。一季度中，低估值持倉(cāng)以公用事業(yè)、傳媒、建筑、機(jī)械等持倉(cāng)為主。

　　截至4月22日，國(guó)聯(lián)鑫思路混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為3.25%，位于同類可比基金14/108；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.59%，位于同類可比基金9/108；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.39%，位于同類可比基金18/108；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為11.30%，位于同類可比基金19/107。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.3，位于同類可比基金29/102。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤為10.96%，同類可比基金排名76/102。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為8.69%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為30.78%，同類平均為43.14%。2019年上半年末基金達(dá)到89.32%的最高倉(cāng)位，2025年一季度末最低，為19.93%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為393.83萬(wàn)元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是中原傳媒、福能股份、長(zhǎng)江傳媒、陜鼓動(dòng)力、四川路橋、健民集團(tuán)、京東方A、鐵建重工、TCL科技、海爾智家。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國(guó)聯(lián)鑫思路混合A：2025年第一季度利潤(rùn)6.68萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.7%)

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