華安智能裝備主題股票A：2025年第一季度利潤2100.72萬元 凈值增長率0.84%

　　AI基金華安智能裝備主題股票A（001072）披露2025年一季報，第一季度基金利潤2100.72萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0316元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.84%，截至一季度末，基金規(guī)模為14.44億元。

　　該基金屬于標準股票型基金，長期投資于TMT股票。截至4月24日，單位凈值為2.163元。基金經(jīng)理是李欣，目前管理7只基金近一年均為正收益。其中，截至4月24日，華安匯宏精選混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達36.41%；華安科技創(chuàng)新混合A最低，為13.52%。

　　基金管理人在一季報中表示，AI 產(chǎn)業(yè)和其它科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷史有相似之處，從封閉和垂直整合走向開放和垂直分工，或者兩者并存。例如PC產(chǎn)業(yè)，從封閉商業(yè)模式到wintel生態(tài)以及更加開放和多樣化的新生態(tài)，是一個軟硬件標準公開化、產(chǎn)品模塊化、產(chǎn)業(yè)鏈垂直分工化的過程，大部分產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)充分競爭、產(chǎn)品價格逐漸親民、需求量指數(shù)級增長。我們認為，AI也極有可能重復(fù)這一進程，即使考慮到錯綜復(fù)雜的國際形勢，產(chǎn)業(yè)內(nèi)在邏輯也不可忽視。PC和智能手機時代，操作系統(tǒng)是終端的核心和基礎(chǔ)；AI時代，大模型包括離線模型有可能取代這一位置，成為產(chǎn)品設(shè)計的基座。我們在報告期內(nèi)在上述思路下也進行了相應(yīng)的研究和投資。

　　截至4月24日，華安智能裝備主題股票A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-8.39%，位于同類可比基金36/49；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-5.22%，位于同類可比基金36/49；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.00%，位于同類可比基金24/48；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為23.10%，位于同類可比基金9/35。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.4626，位于同類可比基金9/34。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為36.08%，同類可比基金排名32/34。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為24.78%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為87.52%，同類平均為87.97%。2023年一季度末基金達到91.07%的最高倉位，2024年末最低，為80.05%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為14.44億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是聚辰股份、傳音控股、福晶科技、福光股份、中芯國際、工業(yè)富聯(lián)、茂萊光學(xué)、寒武紀、盛弘股份、保隆科技。

　　核校：楊澎

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：華安智能裝備主題股票A：2025年第一季度利潤2100.72萬元 凈值增長率0.84%)

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