股市特別報(bào)道丨個(gè)人養(yǎng)老金基金首次突破百億元 部分核心寬基或紅利低波有望被納入名錄

　　深圳商報(bào)·讀創(chuàng)客戶端記者詹鈺葉

　　近年來(lái)個(gè)人養(yǎng)老金基金快速發(fā)展，已擴(kuò)容至290只，規(guī)模超過(guò)110億元，創(chuàng)歷史新高，其中FOF依然是主力。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，未來(lái)符合要求的部分核心寬基指數(shù)或紅利低波類指數(shù)有望被納入，以滿足居民多樣化的資產(chǎn)配置需求。

　　目前全市場(chǎng)共有290只個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額。據(jù)同花順數(shù)據(jù)，剔除今年4月新成立的東方養(yǎng)老目標(biāo)2050五年持有混合發(fā)起(FOF)Y，今年一季度全市場(chǎng)289只個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額合計(jì)規(guī)模接近114億元，較去年底增長(zhǎng)逾21%。這也是個(gè)人養(yǎng)老金基金的規(guī)模首次突破百億元大關(guān)。其中FOF仍是主力，有204只為FOF基金Y份額，合計(jì)規(guī)模達(dá)102.04億元，占比約90%。

　　業(yè)績(jī)方面，有146只個(gè)人養(yǎng)老金基金年內(nèi)收益為正，占比近51%。其中，工銀養(yǎng)老2050Y年內(nèi)凈值漲6.55%，工銀養(yǎng)老2040Y、工銀養(yǎng)老2045Y、工銀養(yǎng)老2035Y與東方紅頤和積極養(yǎng)老五年(FOF)Y凈值漲逾4%；招商和惠養(yǎng)老目標(biāo)日期2045五年持有期混合發(fā)起式(FOF)Y、嘉實(shí)養(yǎng)老2040混合(FOF)Y等6只個(gè)人養(yǎng)老金基金凈值漲逾3%。成立以來(lái)的收益率方面，2024年8月22日成立的廣發(fā)養(yǎng)老目標(biāo)2060五年持有混合發(fā)起式(FOF)Y收益為18.6%，暫居第一；中歐預(yù)見積極養(yǎng)老目標(biāo)五年持有混合發(fā)起(FOF)Y等7只產(chǎn)品成立以來(lái)的收益率超過(guò)10%。

　　去年12月12日，人社部等五部門發(fā)布的《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》稱，當(dāng)年12月15日起，個(gè)人養(yǎng)老金制度從36個(gè)先行試點(diǎn)城市（地區(qū)）推廣至全國(guó)。同日，證監(jiān)會(huì)將首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄。

　　近期，各地證監(jiān)局向公募基金管理人下發(fā)了《關(guān)于指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄相關(guān)工作的通知》，產(chǎn)品名錄有望進(jìn)一步擴(kuò)容。公募基金管理人可參照首批入選指數(shù)基金的篩選標(biāo)準(zhǔn)，在每個(gè)季度結(jié)束后的一個(gè)月內(nèi)申報(bào)符合條件的指數(shù)產(chǎn)品，并申請(qǐng)納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄。納入標(biāo)準(zhǔn)為所申報(bào)的基金需為以市場(chǎng)認(rèn)可的核心寬基指數(shù)或適合長(zhǎng)期價(jià)值投資的紅利低波類指數(shù)為跟蹤標(biāo)的的普通指數(shù)基金、ETF聯(lián)接基金或指數(shù)增強(qiáng)基金，且需要滿足一系列硬性指標(biāo)。

　　平安證券分析師陳驍表示，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品成立日期偏短，品類不是很豐富，且收益率表現(xiàn)也不夠強(qiáng)勁，無(wú)法滿足居民對(duì)流動(dòng)性補(bǔ)償?shù)囊?，吸引力整體不算很強(qiáng)。不過(guò)，個(gè)人養(yǎng)老金將寬基指數(shù)納入投資范疇，可能會(huì)改善產(chǎn)品收益率偏低、吸引力不足的問(wèn)題。目前，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金可投資于公募基金產(chǎn)品、指數(shù)基金、國(guó)債、儲(chǔ)蓄、理財(cái)、保險(xiǎn)等。其中，指數(shù)基金和國(guó)債等是新增投資品類，可能能夠起到提振居民參與熱情的作用。

　　華寶證券分析師張菁認(rèn)為，短期投資養(yǎng)老基金的收益波動(dòng)受到市場(chǎng)影響較大，投資首年發(fā)生虧損較為影響投資體驗(yàn)；但長(zhǎng)期持有、耐心投資，個(gè)人養(yǎng)老基金投資收益基本能扭虧為盈，投資者被動(dòng)實(shí)現(xiàn)了投資行為積累下的收益改善。這說(shuō)明個(gè)人養(yǎng)老金賬戶及較長(zhǎng)期限鎖定的產(chǎn)品運(yùn)作模式，對(duì)投資者追漲殺跌行為能起到一定的改善作用。

（文章來(lái)源：深圳商報(bào)·讀創(chuàng)）

(原標(biāo)題：股市特別報(bào)道丨個(gè)人養(yǎng)老金基金首次突破百億元 部分核心寬基或紅利低波有望被納入名錄)

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