申萬菱信智能驅(qū)動股票A：2025年第一季度利潤994.16萬元 凈值增長率6.77%

　　AI基金申萬菱信智能驅(qū)動股票A（005825）披露2025年一季報，第一季度基金利潤994.16萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1541元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為6.77%，截至一季度末，基金規(guī)模為2.05億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至4月30日，單位凈值為2.6679元?；鸾?jīng)理是付娟和卜忠林。

　　基金管理人在一季報中表示，一季度，在 deepseek 模型、人形機器人、智駕下沉等產(chǎn)業(yè)趨勢的催化下，科技板塊表現(xiàn)較為突出，但在中后段，市場風(fēng)格逐漸變化，我們看到有色、鋼鐵等行業(yè)表現(xiàn)后來居上。科技板塊回調(diào)一方面是因為前期股價漲幅較大，另一方面也是因為臨近財報季，上市公司當(dāng)期業(yè)績受益幅度有待觀察。認(rèn)為這種回調(diào)是良性的。

　　本基金管理人在報告期內(nèi)繼續(xù)堅守在自身能力圈，主要配置方向為受益于 AI 產(chǎn)業(yè)趨勢變革的核心公司，尤其是 AI 端側(cè)、云端算力技術(shù)創(chuàng)新、智能駕駛等方向，與年報中對于今年的展望基本保持一致。在挑選標(biāo)的時，會重點結(jié)合公司經(jīng)營周期、估值等因素，以期提升組合風(fēng)險收益比。

　　相比年報，管理人進(jìn)一步優(yōu)化了本基金產(chǎn)品的持倉結(jié)構(gòu)，配置了部分遠(yuǎn)期成長空間較大，并且今年主業(yè)經(jīng)營周期有望向上的個股，以尋求更高的阿爾法。財政貨幣政策節(jié)奏、經(jīng)濟恢復(fù)能見度、海外關(guān)稅風(fēng)險等宏觀因素較難把握，因此本產(chǎn)品會更加側(cè)重個股的研究挖掘。

　　截至4月30日，申萬菱信智能驅(qū)動股票A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-5.24%，位于同類可比基金154/166；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.44%，位于同類可比基金80/166；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.55%，位于同類可比基金69/165；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.37%，位于同類可比基金47/156。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.2111，位于同類可比基金76/156。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為39.92%，同類可比基金排名71/156。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年二季度，為22.44%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為84.48%，同類平均為88.14%。2025年一季度末基金達(dá)到92.53%的最高倉位，2022年一季度末最低，為80.26%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為2.05億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是燦勤科技、兆易創(chuàng)新、芯碁微裝、欣旺達(dá)、普源精電、歌爾股份、江海股份、鵬鼎控股、立訊精密、韋爾股份。

　　核校：張蒲程

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：申萬菱信智能驅(qū)動股票A：2025年第一季度利潤994.16萬元 凈值增長率6.77%)

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