華商電子行業(yè)量化股票發(fā)起式A：2025年第一季度利潤699.82萬元 凈值增長率3.39%

　　AI基金華商電子行業(yè)量化股票發(fā)起式A（007685）披露2025年一季報，第一季度基金利潤699.82萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0559元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.39%，截至一季度末，基金規(guī)模為2.00億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金，長期投資于TMT股票。截至4月24日，單位凈值為1.555元?；鸾?jīng)理是艾定飛，目前管理5只基金。其中，截至4月24日，華商電子行業(yè)量化股票發(fā)起式A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)32.71%；華商大盤量化精選混合最低，為-6.48%。

　　基金管理人在一季報中表示，報告期內(nèi)市場整體經(jīng)歷了一段大幅波動的震蕩行情，上證指數(shù)下跌0.48%，中證500指數(shù)上漲2.31%，創(chuàng)業(yè)板指下跌1.77%。2025年1月份在市場對美國關(guān)稅的悲觀預(yù)期的背景下，市場經(jīng)歷了一個月的緩慢下跌,進(jìn)入2月和3月份在deepseek橫空出世之后，整個市場對中國的科技板塊態(tài)度發(fā)生轉(zhuǎn)變，伴隨著風(fēng)險偏好提升以計算機(jī)和傳媒為代表的成長和主題驅(qū)動型板塊開始了一輪上漲，而分紅率較高的周期和公共事業(yè)行業(yè)相對表現(xiàn)平淡。我們組合一直以成長、研發(fā)投入和反轉(zhuǎn)作為最重要的因子指標(biāo)，從量化模型篩選出的方向中，我們2025年一季度主要配置在半導(dǎo)體設(shè)備、半導(dǎo)體設(shè)計和消費(fèi)電子領(lǐng)域。華商電子行業(yè)A第一季度收益為3.39%，華商電子行業(yè)C第一季度收益為3.31%。

　　截至4月24日，華商電子行業(yè)量化股票發(fā)起式A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-4.48%，位于同類可比基金24/49；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.65%，位于同類可比基金21/49；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為32.71%，位于同類可比基金10/48；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.46%，位于同類可比基金13/35。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.3416，位于同類可比基金18/34。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為41.45%，同類可比基金排名24/34。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為29.65%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.74%，同類平均為87.97%。2023年三季度末基金達(dá)到93.21%的最高倉位，2020年一季度末最低，為83.68%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為2.00億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是北方華創(chuàng)、立訊精密、中芯國際、寒武紀(jì)、中微公司、海光信息、韋爾股份、兆易創(chuàng)新、歌爾股份、京東方A。

　　核校：張蒲程

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：華商電子行業(yè)量化股票發(fā)起式A：2025年第一季度利潤699.82萬元 凈值增長率3.39%)

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