國(guó)金量化多因子A：2025年第一季度利潤(rùn)1.22億元 凈值增長(zhǎng)率5.5%

　　AI基金國(guó)金量化多因子A（006195）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)1.22億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1099元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為5.5%，截至一季度末，基金規(guī)模為22.13億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至4月24日，單位凈值為2.138元。基金經(jīng)理是姚加紅和馬芳，目前共同管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至4月24日，國(guó)金量化多因子A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)17.24%；國(guó)金量化多策略A最低，為10.44%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，一季度市場(chǎng)環(huán)境來看：市場(chǎng)活躍度處于2019年以來較高水平位置，但相比2024年四季度平均值有所回落；市場(chǎng)風(fēng)格方面，大部分風(fēng)格波動(dòng)與近5年水平相當(dāng)，但貝塔值波動(dòng)相對(duì)較高。具體因子層面：報(bào)告期內(nèi)市場(chǎng)風(fēng)格切換較為頻繁，貝塔值和動(dòng)量等波動(dòng)較大、持續(xù)性差。行業(yè)漲跌方面，各中信一級(jí)行業(yè)在報(bào)告期漲跌互現(xiàn)，其中漲幅大于10%的行業(yè)為有色金屬和汽車；跌幅大于10%的是煤炭，商貿(mào)零售和非銀跌幅也相對(duì)較大。隨著策略模型適配性的增強(qiáng)，本基金相對(duì)收益的波動(dòng)有所降低，信息比率提升。本基金較為適合有一定分歧的市場(chǎng)環(huán)境，一致性較高的市場(chǎng)環(huán)境相對(duì)而言不利于產(chǎn)品的表現(xiàn)。國(guó)金量化策略收益來源多樣化、持倉(cāng)分散度高，報(bào)告期內(nèi)本基金維持較高倉(cāng)位運(yùn)作。

　　截至4月24日，國(guó)金量化多因子A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為7.67%，位于同類可比基金8/74；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.55%，位于同類可比基金7/74；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為17.24%，位于同類可比基金18/74；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為44.18%，位于同類可比基金5/73。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.6126，位于同類可比基金12/73。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為33.79%，同類可比基金排名44/73。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為32.77%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為86.16%，同類平均為88.65%。2024年一季度末基金達(dá)到92.74%的最高倉(cāng)位，2022年上半年末最低，為71.07%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為22.13億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是翱捷科技、格力電器、濰柴動(dòng)力、寒武紀(jì)、美的集團(tuán)、江蘇銀行、深信服、三一重工、建設(shè)銀行、中國(guó)移動(dòng)。

　　核校：王博

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國(guó)金量化多因子A：2025年第一季度利潤(rùn)1.22億元 凈值增長(zhǎng)率5.5%)

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