恒越優(yōu)勢(shì)精選混合：2025年第一季度利潤(rùn)575.51萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率2.35%

　　AI基金恒越優(yōu)勢(shì)精選混合（011815）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)575.51萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0279元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為2.35%，截至一季度末，基金規(guī)模為9713.36萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月24日，單位凈值為0.59元?；鸾?jīng)理是吳海寧。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，報(bào)告期內(nèi)，基金保持較高倉(cāng)位，維持對(duì)智能駕駛、AI以及果鏈的底倉(cāng)配置。相對(duì)上季度，降低了新能源的配置比例。同時(shí)，我們?cè)黾訃?guó)產(chǎn)算力的配置比例。隨著國(guó)內(nèi)AI軟硬件實(shí)力的加強(qiáng)，相關(guān)算力國(guó)產(chǎn)替代的趨勢(shì)已經(jīng)形成，我們優(yōu)選其中具有較高壁壘，中期維度業(yè)績(jī)連續(xù)高增可期的標(biāo)的。我們也對(duì)AI行業(yè)走向應(yīng)用及端側(cè)的發(fā)展趨勢(shì)保持關(guān)注，并做了一些配置。

　　最后，我們也看好一些景氣度有望觸底反彈的行業(yè)，如軍工，今年年初行業(yè)內(nèi)公司已見(jiàn)到一些訂單回暖的跡象，我們從中選擇其中受益的彈性較大，具有較高技術(shù)壁壘的公司，并持續(xù)對(duì)其他有可能觸底的板塊和公司保持跟蹤和關(guān)注，選擇優(yōu)秀的公司擇機(jī)配置。

　　截至4月24日，恒越優(yōu)勢(shì)精選混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-3.02%，位于同類(lèi)可比基金464/646；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.60%，位于同類(lèi)可比基金300/646；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.16%，位于同類(lèi)可比基金279/642；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-28.25%，位于同類(lèi)可比基金447/494。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.2285，位于同類(lèi)可比基金434/488。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為54.46%，同類(lèi)可比基金排名36/489。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年二季度，為47.98%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為88.95%，同類(lèi)平均為85.26%。2021年三季度末基金達(dá)到94.14%的最高倉(cāng)位，2024年一季度末最低，為78.95%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為9713.36萬(wàn)元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是海光信息、瑞可達(dá)、芯動(dòng)聯(lián)科、比亞迪、韋爾股份、北方華創(chuàng)、恒銘達(dá)、銀輪股份、勝宏科技、東山精密。

　　核校：王博

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：恒越優(yōu)勢(shì)精選混合：2025年第一季度利潤(rùn)575.51萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率2.35%)

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