南方景氣驅(qū)動混合A：2025年第一季度利潤1.78億元 凈值增長率10.63%

　　AI基金南方景氣驅(qū)動混合A（009704）披露2025年一季報，第一季度基金利潤1.78億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0685元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為10.63%，截至一季度末，基金規(guī)模為18.27億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于消費(fèi)股票。截至4月25日，單位凈值為0.698元。基金經(jīng)理是鄭詩韻，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至4月25日，南方新興消費(fèi)增長股票(LOF)A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)16.85%；南方景氣驅(qū)動混合A最低，為8.53%。

　　基金管理人在一季報中表示，我們整體的持倉變化不大，仍然維持了港股互聯(lián)網(wǎng)、新消費(fèi)、家電、汽車的超配。只是在個股中，伴隨市場對于 AI 和機(jī)器人過快提升的樂觀情緒，將一些由于主題概念快速超漲的持倉做了一些減持。

　　截至4月25日，南方景氣驅(qū)動混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.18%，位于同類可比基金39/139；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.22%，位于同類可比基金30/139；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.53%，位于同類可比基金33/138；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-2.40%，位于同類可比基金30/119。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.1966，位于同類可比基金32/118。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為34.46%，同類可比基金排名84/118。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為24.18%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為85.08%，同類平均為85.79%。2022年末基金達(dá)到92.92%的最高倉位，2024年上半年末最低，為75.56%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為18.27億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是美的集團(tuán)、騰訊控股、泡泡瑪特、九號公司、寧德時代、宇通客車、海爾智家、福耀玻璃、貴州茅臺、新泉股份。

核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：南方景氣驅(qū)動混合A：2025年第一季度利潤1.78億元 凈值增長率10.63%)

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