南方平衡配置混合：2025年第一季度利潤1332.01萬元 凈值增長率8.31%

　　AI基金南方平衡配置混合（202212）披露2025年一季報，第一季度基金利潤1332.01萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1605元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為8.31%，截至一季度末，基金規(guī)模為1.84億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月23日，單位凈值為2.123元?；鸾?jīng)理是黃春逢。

　　基金管理人在一季報中表示，展望二季度，中美貿(mào)易摩擦有可能會帶來市場情緒擾動，但中國制造業(yè)的競爭優(yōu)勢并不以此為轉(zhuǎn)移，部分需求在外的先進制造業(yè)公司可能存在被錯殺的可能。同時，貿(mào)易摩擦也可能會帶來內(nèi)需政策的進一步發(fā)力，部分內(nèi)需類資產(chǎn)存在估值修復的可能性。而受內(nèi)外宏觀經(jīng)濟影響因素較小，已明顯走出自身 BD 產(chǎn)業(yè)趨勢的創(chuàng)新醫(yī)藥行業(yè)則有望迎來系統(tǒng)性的景氣修復，我們也將認真研究，努力從中尋找好的投資機會。

　　截至4月23日，南方平衡配置混合近三個月復權(quán)單位凈值增長率為0.00%，位于同類可比基金473/918；近半年復權(quán)單位凈值增長率為9.26%，位于同類可比基金65/918；近一年復權(quán)單位凈值增長率為21.70%，位于同類可比基金111/918；近三年復權(quán)單位凈值增長率為-7.84%，位于同類可比基金460/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.2134，位于同類可比基金318/909。

　　截至4月23日，基金近三年最大回撤為43.95%，同類可比基金排名264/901。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為17.21%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為72.82%，同類平均為80.16%。2020年末基金達到77.51%的最高倉位，2025年一季度末最低，為51.48%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1.84億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是藥明康德、隆基綠能、通威股份、恒瑞醫(yī)藥、斯菱股份、貴州茅臺、北特科技、藍思科技、三花智控、歌爾股份。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：南方平衡配置混合：2025年第一季度利潤1332.01萬元 凈值增長率8.31%)

(責任編輯：system)