中歐光熠一年持有混合A：2025年第一季度利潤1346.52萬元 凈值增長率5.08%

　　AI基金中歐光熠一年持有混合A（013993）披露2025年一季報，第一季度基金利潤1346.52萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0484元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.08%，截至一季度末，基金規(guī)模為2.52億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月24日，單位凈值為0.928元?；鸾?jīng)理是王健，目前管理8只基金近一年均為正收益。其中，截至4月24日，中歐光熠一年持有混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)15.62%；中歐價值成長混合A最低，為4.29%。

　　基金管理人在一季報中表示，從中長期配置視角，我們重點關(guān)注三大方向：首先是科技成長領(lǐng)域，AI產(chǎn)業(yè)已進入"硬件鋪路、軟件變現(xiàn)"的關(guān)鍵階段，重點關(guān)注估值合理的應(yīng)用層企業(yè)，特別是具備垂直行業(yè)know-how的解決方案提供商。其次，傳統(tǒng)周期行業(yè)有望迎來供給側(cè)改革紅利，部分化工、建材細(xì)分領(lǐng)域經(jīng)過三年產(chǎn)能出清，行業(yè)集中度顯著提升，在"整治內(nèi)卷式競爭"政策指引下，優(yōu)質(zhì)企業(yè)盈利修復(fù)彈性可觀。最后，消費行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)值得長期布局，那些維持健康資產(chǎn)負(fù)債表、持續(xù)進行渠道優(yōu)化的企業(yè)，一旦消費景氣度回暖，或?qū)⒄宫F(xiàn)更強的業(yè)績彈性。值得注意的是，這三個方向都符合"高質(zhì)量增長"的轉(zhuǎn)型主線，在估值洼地和政策催化雙重作用下，有望成為引領(lǐng)市場復(fù)蘇的重要引擎。

　　截至4月24日，中歐光熠一年持有混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.18%，位于同類可比基金182/646；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.70%，位于同類可比基金219/646；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.62%，位于同類可比基金157/642；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-2.68%，位于同類可比基金177/494。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.2758，位于同類可比基金139/488。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為36.13%，同類可比基金排名334/489。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為19.94%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為84.66%，同類平均為85.26%。2023年末基金達(dá)到93.7%的最高倉位，2022年上半年末最低，為75.58%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為2.52億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是臺華新材、中天科技、騰訊控股、長春高新、聯(lián)想集團、東材科技、廣日股份、恒隆地產(chǎn)、弘亞數(shù)控、立訊精密。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中歐光熠一年持有混合A：2025年第一季度利潤1346.52萬元 凈值增長率5.08%)

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