年內(nèi)首例大行“全覆蓋”，農(nóng)行啟動(dòng)代銷公募基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)動(dòng)態(tài)評(píng)估，多家銀行已官宣調(diào)整

　　投資有風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)更需恪守適當(dāng)性義務(wù)。

　　日前，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在官網(wǎng)發(fā)文稱，將針對(duì)該行所有代銷公募基金產(chǎn)品，持續(xù)開展其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)動(dòng)態(tài)評(píng)估工作。這也是年內(nèi)首個(gè)官宣將開啟風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)“全覆蓋”的案例。

　　此前不久，中信銀行已經(jīng)一次性上調(diào)158款代銷資產(chǎn)管理產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。

　　“從行業(yè)的情況來(lái)看，銀行依據(jù)市場(chǎng)情況，動(dòng)態(tài)調(diào)整基金評(píng)級(jí)屬于正常操作。但年內(nèi)多家銀行不斷發(fā)文將開展產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)調(diào)整，其原因可能還和近來(lái)監(jiān)管部門不斷強(qiáng)化投資者適當(dāng)性要求和相關(guān)文件出臺(tái)的陸續(xù)出臺(tái)有關(guān)。”某券商宏觀分析師進(jìn)一步向財(cái)聯(lián)社記者指出，代銷理財(cái)業(yè)務(wù)的強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨，這倒逼銀行進(jìn)一步強(qiáng)化投資者保護(hù)意識(shí)。

　　農(nóng)業(yè)銀行宣布：將持續(xù)開展代銷公募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)調(diào)整

　　日前，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在官網(wǎng)發(fā)布了關(guān)于代銷公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)及動(dòng)態(tài)評(píng)估規(guī)則的公告。

　　中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行表示，該行代銷公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)采取與中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案公布的基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)合作模式，由第三方合作評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)按照“事前+事后”、“定性+定量”的方法在產(chǎn)品全生命周期內(nèi)持續(xù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)最終結(jié)果以第三方合作機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)和基金管理人二者結(jié)果的“孰高”原則確定；結(jié)合基金的基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、基金實(shí)際管理運(yùn)作情況等因素，該行委托第三方機(jī)構(gòu)持續(xù)開展公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)動(dòng)態(tài)評(píng)估工作。

　　“經(jīng)動(dòng)態(tài)評(píng)估，若基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)涉及調(diào)整的，可能出現(xiàn)投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配的情況”，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行表示，在投資者持有的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)調(diào)整后，該行將通過(guò)短信及時(shí)向投資者發(fā)送相關(guān)調(diào)整信息。

　　財(cái)聯(lián)社記者注意到，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行還具體列出了不同風(fēng)險(xiǎn)類型的投資者對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。該行將投資者分為保守型、謹(jǐn)慎型、穩(wěn)健型、進(jìn)取型、激進(jìn)型五種，代銷公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分為低風(fēng)險(xiǎn)、中低風(fēng)險(xiǎn)、中等風(fēng)險(xiǎn)、中高風(fēng)險(xiǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)五種。

　　今日上午，財(cái)聯(lián)社記者就上述公告聯(lián)系中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)人士作進(jìn)一步采訪。該行內(nèi)部人士今日下午向財(cái)聯(lián)社記者回應(yīng)稱，代銷公募基金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)屬于“例行工作”，基本每年都會(huì)進(jìn)行。主要目的還是為了保護(hù)投資者權(quán)益。

　　不過(guò)，財(cái)聯(lián)社記者今日查閱中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行官網(wǎng)的公告欄目，暫未找到2024年該行發(fā)布全面開展公募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的類似公告。

　　年內(nèi)已有建行、民生、中信等大行官宣調(diào)整

　　財(cái)聯(lián)社記者注意到，年內(nèi)已經(jīng)有多家全國(guó)性商業(yè)銀行發(fā)文，將調(diào)整旗下代銷公募基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。

　　1月7日，民生銀行在官網(wǎng)發(fā)文稱，決定自2025年1月10日起調(diào)整部分銀行代銷公募基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。財(cái)聯(lián)社記者查詢發(fā)現(xiàn)，本次民生銀行調(diào)整的代銷公募基金產(chǎn)品是代碼為“217018”的招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金，調(diào)整后風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“中風(fēng)險(xiǎn)”。

　　2月10日，建設(shè)銀行在官網(wǎng)發(fā)文稱，近期已調(diào)整涉及“易方達(dá)龍頭優(yōu)選兩年持有期混合型證券投資基金C類”、“匯添富數(shù)字經(jīng)濟(jì)引領(lǐng)發(fā)展三年持有期混合型證券投資基金A類”等21款代銷公募基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。

　　5月9日，中信銀行在官網(wǎng)發(fā)文稱，自5月12日起上調(diào)158款代銷資產(chǎn)管理產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，涉及發(fā)行機(jī)構(gòu)包括南方基金、中銀基金、華安基金、廣發(fā)基金等55家基金公司。其中，南方基金的產(chǎn)品有14只，數(shù)量最多，其次為中銀基金的產(chǎn)品，數(shù)量有13只。

　　財(cái)聯(lián)社記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，從上述多家銀行調(diào)整的公募基金產(chǎn)品類型來(lái)看，以權(quán)益類基金為主，但其中也不乏債券類基金和少數(shù)境外投資產(chǎn)品，比如中信銀行調(diào)整的被動(dòng)指數(shù)型債券基金就有46只。

　　財(cái)聯(lián)社記者注意到，今年3月21日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)《商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務(wù)管理辦法》，首次對(duì)商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務(wù)管理進(jìn)行全面、明確的規(guī)定。其中強(qiáng)化商業(yè)銀行對(duì)合作機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品準(zhǔn)入的管理責(zé)任，明確合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入審查和產(chǎn)品盡職調(diào)查要求；規(guī)范商業(yè)銀行代理銷售行為，對(duì)銷售渠道、銷售人員管理、產(chǎn)品展示、適當(dāng)性管理、風(fēng)險(xiǎn)提示等作出具體規(guī)定。

　　有江浙滬上市銀行內(nèi)部人士向財(cái)聯(lián)社記者透露，受到近年來(lái)資本市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)蕩的影響，去年以來(lái)不少銀行的代銷理財(cái)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的營(yíng)收均有顯著下降，今年這種下滑的趨勢(shì)并未有明顯改變，“盡管此前監(jiān)管部門放開了銀行機(jī)構(gòu)代銷保險(xiǎn)等資管產(chǎn)品的一些限制，但營(yíng)收其實(shí)還是下降的”?？陀^來(lái)看，銀行也希望資本市場(chǎng)能夠持續(xù)穩(wěn)定、健康的發(fā)展，幫助其拓寬“中收”。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

(原標(biāo)題：年內(nèi)首例大行“全覆蓋”，農(nóng)行啟動(dòng)代銷公募基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)動(dòng)態(tài)評(píng)估，多家銀行已官宣調(diào)整)

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