建信基金：明確“積極股東”角色定位 強(qiáng)化盡責(zé)管理 助力資本市場高質(zhì)量發(fā)展

　　中證報(bào)中證網(wǎng)訊（王珞）近期，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《公開募集證券投資基金管理人參與上市公司治理管理規(guī)則》（以下簡稱《規(guī)則》），對公募基金參與上市公司治理的制度要求和參與機(jī)制、表決權(quán)的行使、內(nèi)部控制、信息披露和自律管理等方面提出了新要求。

　　建信基金認(rèn)為，《規(guī)則》的出臺恰逢其時(shí)，為公募基金深度參與上市公司治理、更好發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者作用提供了系統(tǒng)性指引，是推動(dòng)公募基金提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力、實(shí)現(xiàn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵一步。

　　明確“積極股東”角色定位助力上市公司質(zhì)量提升

　　近年來，我國資本市場持續(xù)深化改革，機(jī)構(gòu)投資者力量不斷壯大。特別是黨的十八大以來，黨和國家多次強(qiáng)調(diào)企業(yè)社會責(zé)任以及金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要意義，明確要求金融系統(tǒng)寫好“五篇大文章”。在此宏觀背景下，《規(guī)則》的出臺是積極落實(shí)中央決策部署、健全資本市場基礎(chǔ)制度的重要體現(xiàn)，更是引導(dǎo)公募基金行業(yè)從注重短期業(yè)績和規(guī)模增長向更加強(qiáng)調(diào)長期投資回報(bào)和價(jià)值創(chuàng)造轉(zhuǎn)變的制度保障。

　　《規(guī)則》著眼于整個(gè)公募基金行業(yè)和資本市場的長遠(yuǎn)健康發(fā)展，首次以自律規(guī)則的形式系統(tǒng)明確了公募基金作為“積極股東”的角色定位、行為方式和責(zé)任要求，填補(bǔ)了部分制度空白。這不僅將有效提升基金管理人參與公司治理的規(guī)范性和有效性，促進(jìn)行業(yè)整體專業(yè)能力的提升，更有利于引導(dǎo)公募基金將更多資源和精力投入到對上市公司基本面、治理水平和長期價(jià)值的研究與關(guān)注上，推動(dòng)行業(yè)真正實(shí)現(xiàn)從“重規(guī)?！毕颉爸鼗貓?bào)”的轉(zhuǎn)型。

　　此外，《規(guī)則》對信息披露透明度的更高要求，將進(jìn)一步規(guī)范基金管理人的行權(quán)行為，增加其履行受托責(zé)任的可檢驗(yàn)性，也有助于引導(dǎo)市場形成更加健康的投資文化，增強(qiáng)投資者對公募基金的信任。

　　建信基金深刻認(rèn)識到，《規(guī)則》不僅是行業(yè)監(jiān)管和自律的準(zhǔn)則，更是公募基金踐行受托責(zé)任、服務(wù)基金持有人利益、助力上市公司質(zhì)量提升的內(nèi)在要求。

　　積極借鑒優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)構(gòu)建多維“盡責(zé)管理”體系

　　作為首批銀行系基金公司之一，建信基金在公司治理和盡責(zé)管理方面有著深厚的基因和良好的基礎(chǔ)。公司股東方——建設(shè)銀行和美國信安金融服務(wù)公司均對公司治理和ESG議題高度重視。建設(shè)銀行作為國有大型金融機(jī)構(gòu)，始終堅(jiān)持服務(wù)國家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)，對所投資企業(yè)的公司治理和可持續(xù)發(fā)展有著嚴(yán)格要求。同時(shí)，公司外方股東美國信安金融服務(wù)公司作為專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，在海外成熟市場擁有豐富的參與公司治理和責(zé)任投資經(jīng)驗(yàn)，并持續(xù)分享先進(jìn)理念和專業(yè)實(shí)踐，這為公司開展“盡責(zé)管理”工作提供了寶貴的國際視野和經(jīng)驗(yàn)借鑒。（注：基金管理人與股東之間實(shí)行業(yè)務(wù)隔離制度，股東并不直接參與基金財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作。）

　　事實(shí)上，《規(guī)則》發(fā)布前，建信基金已圍繞盡責(zé)管理和ESG建設(shè)進(jìn)行了系統(tǒng)性布局和大量前期工作。我們已將ESG理念融入公司戰(zhàn)略，并明確了“致力于成為國內(nèi)ESG投資領(lǐng)域的領(lǐng)先機(jī)構(gòu)”的長期目標(biāo)，制定了清晰戰(zhàn)略規(guī)劃，涵蓋了從深植理念、機(jī)制建設(shè)、投研整合、盡責(zé)管理到產(chǎn)品開發(fā)和品牌建設(shè)的六大戰(zhàn)略舉措。

　　在《規(guī)則》重點(diǎn)聚焦的盡責(zé)管理方面，建信基金已建立起涵蓋制度建設(shè)、流程優(yōu)化、團(tuán)隊(duì)分工和系統(tǒng)支持的內(nèi)部體系，并將其作為公司投資管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的重要組成部分。針對重要持股公司，公司積極研究議案，認(rèn)真行使投票權(quán)，并主動(dòng)與上市公司進(jìn)行建設(shè)性溝通。在反向的投資者關(guān)系管理方面，公司通過多種渠道、以多種形式與上市公司保持良性互動(dòng)，積累了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。只有通過持續(xù)、深入的溝通與參與，才能真正了解公司的價(jià)值，推動(dòng)公司治理的優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)投資者與上市公司的共贏。這些前期積累和實(shí)踐，為建信基金深入貫徹落實(shí)《規(guī)則》要求奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　展望未來，建信基金將以此次《規(guī)則》發(fā)布為契機(jī)，將其要求全面融入公司的戰(zhàn)略規(guī)劃和日常運(yùn)營之中，持續(xù)深化“盡責(zé)管理”體系建設(shè)。一是進(jìn)一步加強(qiáng)投研能力，特別是融合ESG因素的公司治理研究能力；二是完善決策流程，確保股東權(quán)利的行使與基金持有人利益高度一致；三是提升與上市公司溝通和參與的深度和廣度；四是按照《規(guī)則》要求做好信息披露工作，提高透明度。

　　通過公募基金行業(yè)的共同努力和《規(guī)則》的有效實(shí)施，將有助于構(gòu)建一個(gè)更加健康、透明、穩(wěn)定、充滿活力的資本市場生態(tài)，促進(jìn)上市公司質(zhì)量螺旋式上升，更好地服務(wù)國家發(fā)展大局，為廣大投資者創(chuàng)造更加可持續(xù)、更高質(zhì)量的長期回報(bào)。建信基金將不遺余力地履行“積極股東”職責(zé)，與市場各方一道，共同書寫中國資本市場高質(zhì)量發(fā)展的新篇章。

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：建信基金：明確“積極股東”角色定位 強(qiáng)化盡責(zé)管理 助力資本市場高質(zhì)量發(fā)展)

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