基金份額“上新”不斷 精細化服務滿足投資者需求

　　5月份以來，公募機構密集發(fā)布旗下基金產(chǎn)品增設新份額的公告，同時多家公募機構宣布開通旗下部分基金同一基金不同類別基金份額相互轉換業(yè)務。

　　在受訪業(yè)內人士看來，不同基金份額在費率、銷售渠道和申購門檻等方面存在差異，基金增設不同的基金份額，有利于滿足投資者多樣化需求、提升公募機構產(chǎn)品競爭力。公募機構開通基金不同份額之間的轉換業(yè)務，可提升投資者資金靈活性。

　　基金增設新份額

　　在運營中，基金往往有增設基金份額的行為，不同類別份額在申購費、贖回費、銷售服務費等費用的收取方式上往往有所不同。

　　縱覽5月份以來的相關公告，C份額、D份額和E份額成為多只基金增設份額的選擇。深圳市前海排排網(wǎng)基金銷售有限責任公司公募運營曾方芳在接受《證券日報》記者采訪時表示：“基金增設不同的基金份額，主要是出于對滿足投資者多樣化需求、順應市場變化、優(yōu)化基金運作和提升產(chǎn)品競爭力等因素的考慮?！?/p>

　　例如，5月28日，興銀基金管理有限責任公司發(fā)布公告稱，自5月29日起，旗下興銀聚豐債券型證券投資基金增設C類及E類基金份額，原基金份額轉為A類基金份額。該基金增加基金份額類別后，將分設A類、C類和E類基金份額。

　　在費用收取方面，該基金A類基金份額在投資者申購時收取申購費用，在贖回時根據(jù)持有期限收取贖回費用，但不從該類別基金資產(chǎn)中計提銷售服務費。C類和E類基金份額不收取申購費用，在贖回時根據(jù)持有期限收取贖回費用，同時計提銷售服務費。C類和E類基金份額贖回費率設置相同，持有時間在7天及以上贖回費率為0，銷售服務費年費率設置則不同，分別為0.15%、0.20%。

　　北京格上富信基金銷售有限公司研究員托合江對《證券日報》記者表示：“基金增設的不同份額類別，通常設計了不同的費用結構，來滿足投資者在投資期限、流動性等方面的不同偏好，精細化服務投資者。例如，C份額通常免收申購費，收取銷售服務費，適合短期持有者；D份額可能設置更高的申購門檻，但費率更優(yōu)，通常針對直銷或機構投資者；E份額可能進一步細化費率結構，在銷售服務費和贖回費設計方面有所差異。”

　　同時，也有部分基金增設Y份額，這是針對個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務單獨設立的一類基金份額，Y份額的申贖安排、資金賬戶管理等事項還應遵守基金法律文件及關于個人養(yǎng)老金賬戶管理的相關規(guī)定。

　　開通份額轉換通道

　　在增設基金份額的同時，長信基金管理有限責任公司、國海富蘭克林基金管理有限公司等多家公募機構發(fā)布公告，開通旗下部分基金同一基金不同類別基金份額相互轉換業(yè)務，并在業(yè)務規(guī)則和轉換費率等方面進行了說明。

　　托合江認為，在公募機構開通基金份額轉換業(yè)務后，投資者可以根據(jù)自身投資策略的變化，靈活地將持有的份額轉換為更適合當前需求的份額類別，提升了資金的靈活性，同時不必先贖回再申購，能夠減少交易次數(shù)，降低交易成本，也有利于節(jié)省投資者的時間。

　　“對公募機構來說，增設份額和開通轉換功能可以吸引更多投資者，尤其是那些對費率敏感或有特定需求的投資者，這有助于促進存量基金的持營，從而提升基金的市場份額。”曾方芳表示。

　　曾方芳同時提示稱：“投資者在選購和轉換份額時應明確不同份額間的費率結構、了解份額轉換規(guī)則，根據(jù)自己的投資計劃選擇合適的份額。”

　　在增設份額和打通份額轉換通道之外，老基金還能如何發(fā)力做好持營以更好地服務投資者？托合江表示：“老基金做好持營最重要的是做好業(yè)績，優(yōu)化投資策略與持倉管理，為持有者帶來好的持有體驗和賺錢效應。同時，基金管理人應提升信息透明度和業(yè)績歸因能力，減少投資者因信息不對稱產(chǎn)生的投資焦慮?！?/p>

　　在曾方芳看來，通過舉辦投資者交流活動、發(fā)布投資策略報告等方式，提升投資者對老基金的關注度；也可以在老基金的配置基礎上為投資者提供資產(chǎn)配置建議、定期投資計劃等增值服務，幫助投資者更好地管理投資組合。

（文章來源：證券日報）

(原標題：基金份額“上新”不斷 精細化服務滿足投資者需求)

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