專訪國泰基金梁杏：深耕ETF市場，推出三大特色投教服務(wù)

　　5月7日，證監(jiān)會發(fā)布《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案》（以下簡稱《行動方案》）。這一新規(guī)的出臺，標(biāo)志著公募基金行業(yè)迎來了歷史性的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

　　值此之際，南都·灣財社推出《灣財聚焦｜公募新規(guī)深度透視》系列報道，專訪公募基金行業(yè)的領(lǐng)軍人物，本期專訪國泰基金總經(jīng)理助理，量化投資部總監(jiān)梁杏，深入了解國泰基金在新規(guī)下的應(yīng)對策略和未來發(fā)展方向。梁杏表示，通過深耕ETF市場、強(qiáng)化投資者服務(wù)等多方面的努力，國泰基金正積極適應(yīng)行業(yè)變革，為投資者提供更優(yōu)質(zhì)、更多元化的產(chǎn)品和服務(wù)。

　　ETF布局：多元創(chuàng)新捕捉新興市場機(jī)遇

　　梁杏在采訪中表示，國泰基金將繼續(xù)以“大類資產(chǎn)配置+行業(yè)配置”為核心理念，精耕ETF產(chǎn)品領(lǐng)域。，持續(xù)布局行業(yè)ETF、寬基ETF、增強(qiáng)型ETF、SmartBeta類ETF、債券ETF等產(chǎn)品，不斷升級豐富產(chǎn)品線，以差異化優(yōu)勢滿足不同投資者的需求，為投資者提供更廣闊的選擇空間。

　　據(jù)梁杏透露，國泰基金正在積極申請指數(shù)公司和交易所最新推出的債券類ETF和股債混合ETF，預(yù)計今年內(nèi)將有相關(guān)產(chǎn)品落地。此外，該公司今年還計劃圍繞人工智能主線尋找投資機(jī)會，并考慮增加布局港股的細(xì)分領(lǐng)域，以捕捉新興市場的增長潛力。

　　談及費(fèi)率競爭，梁杏認(rèn)為，ETF產(chǎn)品降費(fèi)雖然有助于降低投資成本，提高投資者體驗(yàn)，但基金公司更應(yīng)關(guān)注提升投資者陪伴和服務(wù)質(zhì)量。梁杏強(qiáng)調(diào)，降費(fèi)只是手段，更重要的是為投資者提供更高質(zhì)量的服務(wù)和多元化的產(chǎn)品選擇。國泰基金將致力于通過優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計、提升投資研究能力、加強(qiáng)投資者教育等方式，增強(qiáng)投資者的獲得感和滿意度。

　　考核機(jī)制：長周期視角提升市場穩(wěn)定性

　　《行動方案》中強(qiáng)調(diào)的“建立長周期考核機(jī)制”，對公募基金行業(yè)的投資理念和考核體系提出了更高要求。梁杏表示，國泰基金量化投資團(tuán)隊在平衡短期交易需求與長期策略研發(fā)方面，有著清晰的認(rèn)識和實(shí)踐。

　　梁杏指出，ETF為投資者提供了更多元化的工具選擇，從長遠(yuǎn)看可提高投資者獲得感。ETF投資者大多由股民轉(zhuǎn)化而來，他們認(rèn)可ETF快易廉明、分散風(fēng)險等優(yōu)勢，且能獲得交易參與感，因此更傾向于通過ETF參與市場。相比個股，ETF風(fēng)險更分散、波動相對小，投資者選擇ETF有助于提高A股市場的穩(wěn)定性和自身獲得感。

　　在震蕩市中，ETF產(chǎn)品作用顯著，能帶來長錢活水，提高市場活躍度和穩(wěn)定性。梁杏介紹，近兩年A股市場持續(xù)震蕩，但ETF產(chǎn)品數(shù)量和管理規(guī)模逆勢攀升。這得益于ETF為中長線資金提供了有效的配置工具，為資本市場引入資金活水，有效提升了市場的活躍度和穩(wěn)定性。

　　從長期來看，歷史上ETF主動聚焦國家戰(zhàn)略，提高了資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率，讓投資者可以一起參與和分享新興產(chǎn)業(yè)以及新質(zhì)生產(chǎn)力的巨大進(jìn)步帶來的機(jī)會。機(jī)構(gòu)和個人投資者通過ETF支持國家重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，使活水流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供長期驅(qū)動，形成科技、投資者與實(shí)體經(jīng)濟(jì)高水平循環(huán)的生態(tài)圈。

　　“過去幾年我們也持續(xù)地推出了很多長線能為投資者帶來長期投資體驗(yàn)的產(chǎn)品，比如紅利國企ETF、紅利港股ETF、現(xiàn)金流ETF、港股國企ETF、央企共贏ETF等產(chǎn)品，幫助投資者進(jìn)一步提升投資獲得感。”梁杏表示，未來，國泰基金將始終把投資者的需求放在第一位，盡量推出能夠滿足不同類別，不同需求投資者的產(chǎn)品，進(jìn)一步促進(jìn)ETF市場的繁榮。

　　投教升級：多維創(chuàng)新構(gòu)建量化評估體系

　　在《行動方案》“提升投資者獲得感”的要求下，國泰基金在投資者服務(wù)方面也進(jìn)行了全面升級。梁杏詳細(xì)介紹了國泰基金推出的三大特色投教服務(wù)，以及如何量化評估投教效果。

　　“一是深化系統(tǒng)性投教內(nèi)容建設(shè)，我們延續(xù)了《數(shù)據(jù)實(shí)驗(yàn)室》《和你‘債’一起》等投教欄目與高校ETF大賽系列項目，通過系列化、體系化的內(nèi)容設(shè)計，提升投資者對長期投資、價值投資理念的理解?！绷盒颖硎?，這些投教活動不僅強(qiáng)化了普惠性特征，也增強(qiáng)了投資者的投資素養(yǎng)。

　　二是創(chuàng)新投教形式。梁杏介紹，國泰基金結(jié)合當(dāng)下年輕人歡迎的播客形式，推出了播客欄目“泰客Talk”，目前共制作發(fā)布三季14期內(nèi)容，收獲超2.8w人收聽，并正式入駐小紅書平臺，以“基金小課堂”形式進(jìn)行高頻投教，將優(yōu)質(zhì)投教內(nèi)容與特色傳播渠道相融合?！斑@些新形式的投教活動，更貼近年輕投資者的需求，也更容易被他們接受和傳播?！?/p>

　　三是拓展非自主運(yùn)營渠道的覆蓋廣度。梁杏表示，國泰基金聯(lián)合電視、報紙等傳統(tǒng)媒體及學(xué)校、社區(qū)等重點(diǎn)場景，通過定制化內(nèi)容觸達(dá)更多潛在投資者?！斑@種多元化的渠道覆蓋，讓基金投教走進(jìn)了更多細(xì)分場景，也擴(kuò)大了我們的影響力?！?/p>

　　對于投教效果的評估，國泰基金將采用“數(shù)據(jù)量化+專家評審”雙軌評估體系?！耙环矫?，我們依托‘基金投教量化評分體系’，通過投教內(nèi)容傳播量、用戶互動率（如公眾號閱讀量、直播參與人數(shù)）、投資者行為變化（如長期持有率提升）等可量化指標(biāo)進(jìn)行數(shù)據(jù)評分；另一方面，引入專家委員會定性評價，結(jié)合上交所、深交所及高校專家意見，從內(nèi)容創(chuàng)新性、傳播效果、投資者獲得感等維度綜合打分。”梁杏介紹，公司還建立了投資者反饋機(jī)制，通過問卷調(diào)查、用戶訪談等方式收集主觀體驗(yàn)，形成“數(shù)據(jù)+反饋”的閉環(huán)評估模型，確保投教效果可衡量、可優(yōu)化。

（文章來源：南方都市報）

(原標(biāo)題：專訪國泰基金梁杏：深耕ETF市場，推出三大特色投教服務(wù))

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