綠電直連政策發(fā)布 將提振多晶硅需求？

　　5月30日，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布《關于有序推動綠電直連發(fā)展有關事項的通知》（下稱《通知》），提出以滿足企業(yè)綠色用能需求、提升新能源就近就地消納水平為目標，按照安全優(yōu)先、綠色友好、權責對等、源荷匹配原則建設運行綠電直連項目。

　　綠電直連是指電源不直接接入公共電網(wǎng)，而是通過與用戶直接連接的電力線路向單一用戶供電，供應的電量可物理溯源。國家能源局有關負責人表示，現(xiàn)階段，綠電直連電源為風能、太陽能、生物質(zhì)能等新能源，既包括新建電源，也包括存量新能源項目。

　　期貨日報記者留意到，《通知》從負荷即電力用戶的角度出發(fā)，規(guī)定了綠電直連是“通過直連線路向單一電力用戶提供綠電”，明確了“綠電直連項目原則上由負荷作為主責單位”，而“零碳園區(qū)”這類采用直連線路向多用戶開展綠電直接供應的具體辦法，暫不在《通知》范疇內(nèi)，后續(xù)由國家發(fā)展改革委和國家能源局另行通知。

　　浙商期貨新能源項目部部長陸詩元表示，從電力用戶視角來看，分別是“電從身邊來”“電從周邊來”和“電從遠方來”。過去，大量工商業(yè)光伏項目解決了“電從身邊來”，而集中式的風光一體化基地則解決了“電從遠方來”?！半姀闹苓厑怼庇捎谏婕啊案魤κ垭姟?，大門一直是緊閉的。

　　“《通知》明確了發(fā)用主體可以不是同一法人，且專線涉及與已有公共線路的交叉跨越，這將大大拓寬綠電的應用場景?！标懺娫J為，未來如果進一步出臺向多用戶開展綠電直連的文件，多年來一直被提及但進展緩慢的“源網(wǎng)荷儲”一體化將迎來爆發(fā)式的發(fā)展機遇。

　　具體來看，《通知》要求新能源項目年自發(fā)自用電量占總發(fā)電量的比例不低于60%，占總用電量的比例由2025年的不低于30%逐年提升至2030年的不低于35%，引導新能源項目盡可能就近就地消納利用。陸詩元解釋稱，《通知》希望綠電直連項目少占用公共電網(wǎng)調(diào)節(jié)服務能力，因此綠電直連項目配置儲能大概率是必選項。

　　同時，《通知》還明確提出“并網(wǎng)型綠電直連項目應通過合理配置儲能、挖掘負荷靈活調(diào)節(jié)潛力”等方式盡可能減少系統(tǒng)調(diào)節(jié)壓力。陸詩元認為，《通知》的發(fā)布將大幅提升儲能需求。從經(jīng)濟角度考慮，綠電特別是光伏這種日間發(fā)電時段相對固定的項目，如果不配置儲能，很難實現(xiàn)項目預期的經(jīng)濟效益。

　　此外，《通知》規(guī)定并網(wǎng)型項目按照“與公共電網(wǎng)的交換功率”進行結算，并規(guī)定其應繳納輸配電費、系統(tǒng)運行費用、政策性交叉補貼、政府基金及附加費用等公共電網(wǎng)購電需要承擔的中間費用?！皬碾娏Τ杀窘嵌瓤紤]，可以理解為并網(wǎng)項目自發(fā)自用的比例越高，需要繳納的中間費用越少，用電成本越低?！标懺娫硎?，整體來看，綠電直連項目自發(fā)自用部分會承擔更少的中間費用。如果能夠靈活運用儲能等調(diào)節(jié)能力，具備能源管理能力，以火電為主的省份就能展現(xiàn)出經(jīng)濟性，綠電直連必將釋放大量的新能源裝機需求。

　　“《通知》發(fā)布的時間恰逢136號文帶來的‘531’搶裝潮結束之際，綠電直連政策無疑會為光伏裝機和儲能需求帶來巨大利好?！标懺娫J為，中長期來看，《通知》會對光伏裝機需求和儲能需求的增長產(chǎn)生非常深遠的積極作用。不過，短期來看，光伏終端需求可能繼續(xù)走弱。

　　從基本面來看，當前，多晶硅行業(yè)供需雙弱。供應方面，多晶硅產(chǎn)量持續(xù)收縮。據(jù)中國有色金屬協(xié)會硅業(yè)分會數(shù)據(jù)，2025年4月，我國多晶硅產(chǎn)量為9.91萬噸，環(huán)比下降6.08%。預計5月國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量將減少至9.6萬噸左右，環(huán)比下降約3%。

　　需求方面，5月多晶硅需求逐步走弱，數(shù)據(jù)顯示，5月全球硅片產(chǎn)量將降至58GW，全球光伏電池產(chǎn)量約61GW，較4月下降7.20%。從下游排產(chǎn)情況來看，6月需求預計進一步下滑，硅片產(chǎn)量預計降至56GW。弘則研究分析師劉藝羨解釋稱，由于4—5月的搶裝潮可能透支了近兩個月的需求，因此6月需求仍然偏弱。

　　在供需雙弱的背景下，多晶硅行業(yè)高庫存態(tài)勢難改。據(jù)百川盈孚統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至5月29日當周，多晶硅行業(yè)整體庫存為26.8萬噸，環(huán)比下降0.37%，庫存壓力仍然較大。

　　當前，多晶硅期貨價格仍處于震蕩尋底階段。5月30日，多晶硅期貨主力合約收報35600元/噸，上周下跌1.44%。現(xiàn)貨方面，多晶硅現(xiàn)貨價格短暫企穩(wěn)后，再次呈現(xiàn)下跌態(tài)勢。5月30日，多晶硅N型致密料均價報36000元/噸，單日下跌1000元/噸。對此，廣州期貨分析師蔡定洲解釋稱，當前市場壓價情緒依舊較濃，因為庫存較高，部分多晶硅企業(yè)開始讓價成交，使現(xiàn)貨價格持續(xù)下跌。

　　“綠電直連政策有利于進一步提升光伏滲透率，但相關項目推進仍需時間。”蔡定洲表示，短期來看，雖然市場情緒有所提振，供應端也在主動控制產(chǎn)量，但需求沒有明顯改善，庫存依舊高企，表明供需寬松格局尚未改善。因此，短期多晶硅價格反彈壓力依舊較大。中長期來看，應重點關注綠電直連政策落地后，硅片環(huán)節(jié)的開工率能否有效提高，進而拉動多晶硅需求。

（文章來源：期貨日報）

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