“老招行人”董方出任招銀理財(cái)總裁，萬億理財(cái)巨頭如何破局規(guī)模和業(yè)績下行？

　　萬億理財(cái)“巨頭”招銀理財(cái)迎來新的總裁。記者從招銀理財(cái)內(nèi)部人士獲悉，招商基金副總經(jīng)理董方將出任招銀理財(cái)總裁，招銀理財(cái)今天召開的內(nèi)部會(huì)議宣布了該項(xiàng)任命。

　　此次任命為近期招商系金融機(jī)構(gòu)高層人事變動(dòng)中的一環(huán)。原招銀理財(cái)總裁鐘文岳5月20日已赴招商基金擔(dān)任總經(jīng)理。董方將接替鐘文岳擔(dān)任招銀理財(cái)總裁。

　　作為銀行理財(cái)行業(yè)“排頭兵”，截至2024年末，招銀理財(cái)管理規(guī)模2.47萬億，在理財(cái)公司中排第一。但近年來面臨規(guī)模和利潤下滑壓力。

　　董方加入或有助于加強(qiáng)與母行協(xié)同

　　董方在招商基金工作之前，曾在招商銀行工作超過22年，歷任總行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理、總行財(cái)富管理部副總經(jīng)理、總行財(cái)富平臺(tái)部副總經(jīng)理。2023年8月加入招商基金，同年9月28日正式出任副總經(jīng)理職務(wù)，并分管營銷業(yè)務(wù)。

　　董方、鐘文岳以及招銀理財(cái)現(xiàn)任董事長吳澗兵均為“老招行人”。鐘文岳曾歷任招行投資管理部總經(jīng)理、招商基金常務(wù)副總經(jīng)理等職務(wù)，2023年7月，鐘文岳被調(diào)任招銀理財(cái)總裁。同年9月，董方從招行調(diào)任招商基金副總經(jīng)理，接替鐘文岳分管招商基金營銷業(yè)務(wù)。此次鐘文岳回歸招商基金擔(dān)任總經(jīng)理，董方將再次接棒鐘文岳擔(dān)任招銀理財(cái)總裁。

　　多年資產(chǎn)管理和財(cái)富管理領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)，意味著董方無論在資產(chǎn)配置領(lǐng)域還是在提供財(cái)富管理解決方案、零售客戶群體運(yùn)營等方面均擁有豐富經(jīng)驗(yàn)，尤其對(duì)母行招行客戶群體及相關(guān)部門頗為了解和熟悉，將有助于招銀理財(cái)加強(qiáng)與母行協(xié)同、激活渠道效能，充分利用招行2.12億零售客戶及15.57萬億資產(chǎn)管理規(guī)模資源（招行2025年一季報(bào)數(shù)據(jù)）。

　　近年來發(fā)力權(quán)益領(lǐng)域

　　董方在公募基金的任職經(jīng)歷或?qū)⒂兄谡秀y理財(cái)持續(xù)推進(jìn)權(quán)益類布局。近年來招銀理財(cái)堅(jiān)持布局權(quán)益投資，據(jù)了解，招銀理財(cái)積極引入及培養(yǎng)專業(yè)的投研團(tuán)隊(duì)，搭建了專業(yè)的權(quán)益類投資團(tuán)隊(duì)，在理財(cái)公司中屬于積極探索權(quán)益特色的“先鋒”之一。并且在多資產(chǎn)、多策略、大類資產(chǎn)配置方面積極探索。

　　南財(cái)理財(cái)通數(shù)據(jù)顯示，2024年招銀理財(cái)權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品、混合類理財(cái)產(chǎn)品平均回報(bào)在同業(yè)中居前，其中權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品2024年平均回報(bào)15.14%，在同業(yè)中排第二，混合類理財(cái)產(chǎn)品2024年平均回報(bào)4.74%，排第五?；旌项惱碡?cái)產(chǎn)品2023年表現(xiàn)也不錯(cuò)，在同業(yè)中排第三，已經(jīng)初步顯現(xiàn)布局權(quán)益的特色和成效。

　　固收投資方面則較為看重風(fēng)險(xiǎn)把控、風(fēng)格偏穩(wěn)健。招行2024年年報(bào)提到，固收投資方面，招銀理財(cái)在嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線的基礎(chǔ)上加快信用研究體系建設(shè)，著重強(qiáng)化低波穩(wěn)健類策略的開發(fā)與應(yīng)用。

　　不過低波穩(wěn)健類產(chǎn)品較多可能拉低整體收益，去年招銀理財(cái)固收類產(chǎn)品收益優(yōu)勢不明顯。而一些城商行理財(cái)公司通過適當(dāng)信用下沉以及更為激進(jìn)的策略，去年固收類產(chǎn)品收益表現(xiàn)相對(duì)更亮眼。

　　規(guī)模和利潤下滑壓力

　　作為理財(cái)公司“排頭兵”，招銀理財(cái)2024年末管理規(guī)模24701.56億元，在理財(cái)公司中依然排第一，但相比2021年末減少了3073.4億元。雖然2022年規(guī)模下降有市場波動(dòng)沖擊、行業(yè)整體規(guī)模下降的因素，但近兩年理財(cái)行業(yè)規(guī)模逐步企穩(wěn)，去年末回升至30萬億左右，不少競爭對(duì)手規(guī)模快速增長，招銀理財(cái)規(guī)模持續(xù)下滑面臨不小壓力。

　　銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行臄?shù)據(jù)顯示，2024年末理財(cái)市場存續(xù)規(guī)模29.95萬億元，較年初增加11.75%，部分理財(cái)公司規(guī)模增長超過20%，招銀理財(cái)2024年規(guī)模繼續(xù)下滑3.09%。

　　不過招銀理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化，2024年末非現(xiàn)金管理類新產(chǎn)品規(guī)模1.43萬億元，占比57.89%，較上年末提升5.73個(gè)百分點(diǎn)。

　　規(guī)模持續(xù)萎縮以及降費(fèi)讓利之下，利潤增長壓力也已顯現(xiàn)。招銀理財(cái)凈利潤已連續(xù)兩年下滑，2024年凈利潤27.39億，同比下降14.14%。2023年則同比下降11.22%。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：“老招行人”董方出任招銀理財(cái)總經(jīng)理，萬億理財(cái)巨頭如何破局規(guī)模和業(yè)績下行？)

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