基金投顧答好“金融為民”時代考卷

　　■昌校宇

　　在我國公募基金總規(guī)模突破33萬億元、產(chǎn)品數(shù)量超過1.27萬只的背景下，一個現(xiàn)象值得關(guān)注——超7億基金投資者中，還有很多仍處于“自助理財”狀態(tài)。近日，易方達基金獲批設(shè)立銷售子公司，專注發(fā)展買方投顧服務(wù)，這一戰(zhàn)略布局正是財富管理行業(yè)從“規(guī)模競賽”向“服務(wù)深耕”轉(zhuǎn)型的縮影。

　　基金投顧業(yè)務(wù)，是指向客戶提供基金投資建議，輔助客戶作出投資決策或者代理客戶作出投資決策的經(jīng)營性活動。作為優(yōu)化資本市場資金結(jié)構(gòu)、改善投資者回報、擴大專業(yè)買方中介力量的關(guān)鍵抓手，基金投顧業(yè)務(wù)試點自2019年啟動以來，展現(xiàn)出蓬勃生機。這項“年輕”的業(yè)務(wù)既展現(xiàn)出驚人的成長性——納入試點的機構(gòu)、服務(wù)的投資者數(shù)量持續(xù)攀升；也面臨著成長的煩惱——滲透率不足、服務(wù)半徑有限、精細化程度有待提升……

　　政策層面的持續(xù)發(fā)力，為基金投顧業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了有力支撐。今年2月份發(fā)布的《關(guān)于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》提出，推動公募基金投顧業(yè)務(wù)試點轉(zhuǎn)常規(guī)?！锻苿庸蓟鸶哔|(zhì)量發(fā)展行動方案》提出，出臺《證券基金投資咨詢業(yè)務(wù)管理辦法》《公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，促進基金投顧業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展。

　　站在超33萬億元的公募基金總規(guī)模與逾7億基金投資者組成的歷史坐標上，基金投顧業(yè)務(wù)正迎來重大發(fā)展機遇。這片亟待開拓的藍海市場，核心價值不僅體現(xiàn)在規(guī)模增長潛力上，更在于通過專業(yè)服務(wù)與投資者需求的深度契合，形成“回報增—資金進—市場穩(wěn)”的良性循環(huán)。

　　筆者認為，財富管理機構(gòu)需始終恪守“金融為民”的初心使命，將投資者利益置于首位，重點從三個維度協(xié)同發(fā)力：一是構(gòu)建專業(yè)化的投資顧問能力體系；二是打造全流程的投資者陪伴服務(wù)；三是建設(shè)高素質(zhì)的投顧人才隊伍。這三個維度相互支撐、有機統(tǒng)一，共同構(gòu)成基金投顧業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵支柱。

　　專業(yè)能力是基礎(chǔ)。面對上萬只令人眼花繚亂的基金產(chǎn)品，財富管理機構(gòu)要成為投資者的“智慧向?qū)А?，幫助他們撥開迷霧。這需要建立“宏觀—中觀—微觀”的立體研究框架，通過科學(xué)的資產(chǎn)配置和精準的基金篩選，為不同風(fēng)險偏好的投資者提供定制化解決方案。就像優(yōu)秀的醫(yī)師需要因人施治，基金投顧服務(wù)也要為年輕白領(lǐng)、退休教師等不同群體開具個性化的“財富處方”。

　　陪伴服務(wù)是關(guān)鍵。優(yōu)秀的基金投顧服務(wù)應(yīng)當超越簡單的基金推薦，構(gòu)建全流程的陪伴體系。在投資前幫助校準預(yù)期，在市場波動時及時疏導(dǎo)焦慮，在投資后定期提供“投資體檢報告”，這些有溫度的服務(wù)，正是投資者在風(fēng)浪中保持定力的“壓艙石”，有利于避免追漲殺跌的行為偏差。

　　人才隊伍是保障。人才是基金投顧服務(wù)的核心引擎。一方面，要建設(shè)高水平、大規(guī)模、多層次的投顧隊伍，讓投顧人員既掌握專業(yè)本領(lǐng)，又深諳客戶需求；另一方面，要善用智能投顧工具作為“倍增器”，擴大服務(wù)半徑。這種“人機協(xié)同”的升級模式，既能保證專業(yè)深度的“精耕細作”，又能實現(xiàn)服務(wù)廣度的“普惠陽光”。

　　這幅“以人民為中心”的財富管理新圖景，正在資本市場徐徐展開。隨著基金投顧業(yè)務(wù)即將迎來“試點轉(zhuǎn)常規(guī)”的重要轉(zhuǎn)折，全行業(yè)唯有真正踐行“買方思維”，構(gòu)建以投資者最佳利益為導(dǎo)向的服務(wù)新生態(tài)，方能實現(xiàn)資本市場與居民財富的良性互動、協(xié)同發(fā)展，進而為服務(wù)中國式現(xiàn)代化建設(shè)貢獻“金融力量”。

（文章來源：證券日報）

(原標題：基金投顧答好“金融為民”時代考卷)

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