明星經(jīng)理離任后旗艦產(chǎn)品大跌，宏利基金陷人才流失后遺癥

　　隨著“頂梁柱”接連抽身，宏利基金深陷人才流失旋渦。

　　繼撐起公司投研的明星基金經(jīng)理王鵬年初閃電卸任6只產(chǎn)品后，其短暫接棒者、“投研老將”莊騰飛也旋即“掛冠而去”。

　　王鵬離職后，其管理超7年、回報達220.66%的旗艦產(chǎn)品宏利轉(zhuǎn)型機遇由孟杰接管，但孟杰接手后，該產(chǎn)品凈值大跌近14%，規(guī)?？s水兩成。同時，孟杰管理的另一產(chǎn)品宏利睿智穩(wěn)健混合在2022至2024年也連續(xù)虧損?！皯?yīng)該退出了，傷不起?！庇谢襁@樣說道。

　　針對相關(guān)問題，《華夏時報》記者日前向宏利基金發(fā)送采訪函，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

　　投研“頂梁柱”離任

　　2025年1月，宏利基金投研體系的“頂梁柱”、明星基金經(jīng)理王鵬同時卸任6只產(chǎn)品后離職。王鵬系清華大學(xué)工學(xué)碩士，2012年7月至2014年3月，其任職于中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司，擔任TMT行業(yè)研究員；2014年3月至2015年6月，任職于上海磐信投資管理有限公司，擔任電子行業(yè)研究員；2015年6月，加入宏利基金管理有限公司，先后擔任研究員、基金經(jīng)理、權(quán)益投資部總經(jīng)理兼基金經(jīng)理。

　　王鵬離任后接棒宏利成長的莊騰飛也在短短三個月后“掛冠而去”。此外，前總經(jīng)理高貴鑫在任不足兩年即轉(zhuǎn)任首席信息官，后于今年4月加盟天弘基金。

　　宏利基金成立于2002年6月，曾是中國首批合資基金管理公司之一。2002年，《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》實施，開啟國內(nèi)公募基金的合資時代。此后，由長城證券和美國景順集團合資成立的景順長城基金、由海通證券和加拿大蒙特利爾銀行（BMO）合資成立的富國基金、以及招商基金、國聯(lián)安基金、華寶興業(yè)基金（現(xiàn)華寶基金）等一系列公司成立成為早期合資公募代表。

　　這一批公募基金的合資模式引入國際風控、投研體系，推動中國基金業(yè)規(guī)范化發(fā)展，也為后續(xù)外資獨資公募，如貝萊德基金、富達基金等奠定了基礎(chǔ)。

　　2020年后，國內(nèi)取消外資持股限制，這一時期，多家合資公募轉(zhuǎn)為外資獨資公募。例如2004年成立的上投摩根基金，原本由上海國際信托和摩根資產(chǎn)管理（JPMorgan）合資，后在2020年轉(zhuǎn)為外資獨資，由摩根資管100%控股。

　　宏利基金也是其中之一，宏利基金原名泰達宏利基金，于2023年4月20日更名，原由天津泰達和加拿大宏利金融（Manulife）合資，后于2022年轉(zhuǎn)為外資獨資，由宏利金融100%控股。

　　孟杰臨危受命

　　王鵬離職后，其管理時間最長（7年又36天）、任期回報高達220.66%的宏利轉(zhuǎn)型機遇股票型證券投資基金由孟杰接管，接管時間是2025年1月23日。

　　至此，此前管理規(guī)模約20億的孟杰，管理總規(guī)模驟升至50多億元。

　　然而，公開數(shù)據(jù)顯示，孟杰接手宏利轉(zhuǎn)型機遇以來，該基金單位凈值跌幅顯著高于其管理的其他產(chǎn)品，規(guī)模也有所下跌。

　　以宏利轉(zhuǎn)型機遇股票A（000828)為例，2025年1月23日至今，在孟杰任職的137天里，任期回報僅為-13.92%。

　　從規(guī)模上看，這只產(chǎn)品在2024年年底時尚有37.32億元，而截至今年一季度，該只產(chǎn)品規(guī)模僅剩30.18億元，較上期環(huán)比下降19.14%。

　　從資產(chǎn)配置上看，孟杰在一季度降低了股票占比，提高了現(xiàn)金占比。截至一季度數(shù)據(jù)，宏利轉(zhuǎn)型機遇股票A（000828)前十大持倉股票分別為滬電股份、新易盛、麥格米特、江海股份、華魯恒升等個股。滬電股份和新易盛，作為第一、二大重倉個股，占基金產(chǎn)品凈值比例分別為8.83%和8.78%。

　　孟杰是北京大學(xué)理學(xué)博士，他于2015年7月加入宏利基金，歷任研究部助理研究員、研究員、基金經(jīng)理助理，現(xiàn)任研究部總經(jīng)理兼基金經(jīng)理。在管基金資產(chǎn)總規(guī)模54.29億元，基金最佳任期回報為39.43%。

　　對于明星基金經(jīng)理離任后，投資者如何對待基金產(chǎn)品，濟安金信基金評價中心主任王鐵牛對《華夏時報》記者提醒稱，對投資者來說，不要過度沉溺于前任明星基金經(jīng)理的光環(huán)或離任原因，更重要的是關(guān)注繼任者的投資策略和選股情況，以及基金經(jīng)理的投研能力。

　　產(chǎn)品業(yè)績承壓

　　孟杰所管理的產(chǎn)品組合中，業(yè)績表現(xiàn)欠佳的不止一個。

　　孟杰自2020年9月7日起管理宏利睿智穩(wěn)健靈活配置混合型證券投資基金（下稱“宏利睿智穩(wěn)健混合”），從這只基金的業(yè)績上看，宏利睿智穩(wěn)健混合A今年以來業(yè)績的同類排名為1810/2306；宏利睿智穩(wěn)健混合C今年以來業(yè)績的同類排名為1832/2306。

　　2021年，宏利睿智穩(wěn)健混合A實現(xiàn)收益為2727.38萬，利潤為2172.13萬元；宏利睿智穩(wěn)健混合C實現(xiàn)收益為17.74萬元，利潤為38.29萬元。

　　然而，到2022年，該產(chǎn)品由盈轉(zhuǎn)虧，宏利睿智穩(wěn)健混合A實現(xiàn)收益為-1236.7萬元，利潤為-5900.27萬元；宏利睿智穩(wěn)健混合C收益為-41.77萬元，利潤為-3904.5萬元。

　　2023年，虧損進一步擴大。宏利睿智穩(wěn)健混合A實現(xiàn)收益為-9989.4萬元，利潤為-1.08億元；宏利睿智穩(wěn)健混合C收益為-5580.2萬元，利潤為-1.09億元。

　　2024年，巨額虧損仍在繼續(xù)。宏利睿智穩(wěn)健混合A實現(xiàn)收益為-9772.69萬元，利潤為-619.06萬元；宏利睿智穩(wěn)健混合C實現(xiàn)收益為-3435.79萬元，利潤為-631.21萬元。

（文章來源：華夏時報）

(原標題：明星經(jīng)理離任后旗艦產(chǎn)品大跌，宏利基金陷人才流失后遺癥)

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