AIC高端訪談|“五大優(yōu)勢(shì)”讓AIC成為科技金融新銳——專訪中銀資產(chǎn)董事長王曉明

　　新華財(cái)經(jīng)北京6月15日電 2024年9月，AIC股權(quán)投資試點(diǎn)范圍擴(kuò)大政策出臺(tái)后，中銀金融資產(chǎn)投資有限公司的股權(quán)投資業(yè)務(wù)取得較快發(fā)展。中銀資產(chǎn)已對(duì)18個(gè)試點(diǎn)城市實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)備基金全覆蓋，意向合作規(guī)模近500億元，并完成10余只基金的工商設(shè)立。

　　中銀資產(chǎn)董事長王曉明近日接受記者專訪時(shí)表示，“五大優(yōu)勢(shì)”讓金融資產(chǎn)投資公司（AIC）能夠做到“投早、投小、投長期、投硬科技”，成為金融支持科技創(chuàng)新的重要力量。

　　“五大優(yōu)勢(shì)”：精準(zhǔn)澆灌“科創(chuàng)良田”

　　“首先是AIC本身的資金實(shí)力比較強(qiáng)。制度框架比較完整，財(cái)務(wù)狀況普遍都比較好。”王曉明說，作為大型商業(yè)銀行的子公司，AIC在過往開展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股過程中，積累起較為豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，培育起成熟的運(yùn)營體系并擁有較好的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。

　　“市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股工作為我們開展股權(quán)投資積累了制度基礎(chǔ)、流程基礎(chǔ)、人才基礎(chǔ)、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。這也使AIC能夠成為當(dāng)前一級(jí)股權(quán)投資市場(chǎng)上支持科技企業(yè)發(fā)展的‘新銳力量’。”王曉明說。

　　業(yè)內(nèi)十分看好AIC的發(fā)展前景，有專家預(yù)計(jì)，隨著試點(diǎn)范圍的不斷擴(kuò)大，AIC股權(quán)投資業(yè)務(wù)將實(shí)現(xiàn)持續(xù)快速發(fā)展。這種樂觀的預(yù)計(jì)很大程度上來自于商業(yè)銀行龐大的實(shí)體網(wǎng)絡(luò)和強(qiáng)大的客戶觸達(dá)能力。

　　獲客能力強(qiáng)成為AIC的第二大優(yōu)勢(shì)?！?span id="stock_1.601988">中國銀行在全國范圍內(nèi)擁有廣闊的渠道網(wǎng)絡(luò)和客戶基礎(chǔ)，特別是與重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈鏈主企業(yè)擁有良好的合作關(guān)系，這為中銀資產(chǎn)開展股權(quán)投資提供了豐富、成熟的獲客渠道。我們采用‘分行推薦+公司自主開發(fā)+基金合作方推薦’三元驅(qū)動(dòng)模式，多渠道挖掘優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的投資機(jī)會(huì)?！蓖鯐悦髡f。

　　在王曉明看來，AIC能夠平滑股權(quán)投資業(yè)務(wù)的收益波動(dòng)，更能夠成為長周期陪伴科創(chuàng)企業(yè)的耐心資本，這是AIC的第三個(gè)優(yōu)勢(shì)。

　　“我們的表內(nèi)資產(chǎn)近1000億元，是在用真金白銀進(jìn)行投資。穩(wěn)健的資產(chǎn)基礎(chǔ)和盈利能力為我們做長期資本、耐心資本創(chuàng)造了條件。中銀集團(tuán)堅(jiān)定的科技金融發(fā)展戰(zhàn)略也為我們做好股權(quán)投資提供了有力支撐?！蓖鯐悦髡f，這些都使中銀資產(chǎn)能夠“投長期”，成為耐心資本。

　　大型商業(yè)銀行擁有較為完善的風(fēng)控體系?！霸诖嘶A(chǔ)上，5家AIC普遍建立起符合股權(quán)投資特點(diǎn)的業(yè)務(wù)和風(fēng)控流程，擁有良好的合規(guī)基因和成熟的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。這是我們的第四大優(yōu)勢(shì)。”王曉明說。

　　最后，AIC能夠?yàn)榭萍计髽I(yè)提供全鏈條、全生命周期的金融服務(wù)。

　　“中銀資產(chǎn)能夠協(xié)同中銀集團(tuán)為科創(chuàng)企業(yè)提供一攬子、接力式、全周期金融服務(wù)，引入包括信貸、投資、租賃、保險(xiǎn)、投行等在內(nèi)的多元化科技金融產(chǎn)品體系。投后管理過程中，我們積極撬動(dòng)商業(yè)銀行資源，滿足客戶對(duì)公存貸款、債券發(fā)行等綜合金融服務(wù)需求?！蓖鯐悦髡f。

　　2024年12月，中銀資產(chǎn)與北京亦莊國際投資發(fā)展有限公司合作設(shè)立北京亦莊中瀛扶搖基金。今年3月，該基金實(shí)現(xiàn)首個(gè)股權(quán)投資項(xiàng)目落地，被投企業(yè)是國內(nèi)領(lǐng)先的民營商業(yè)航天技術(shù)公司，投資資金將全部用于該企業(yè)的研發(fā)投入及流動(dòng)資金補(bǔ)充。

　　“初創(chuàng)階段的企業(yè)往往較難拿到銀行貸款，而AIC的投資能夠迅速拉近企業(yè)與銀行的聯(lián)系。我們和母行一起，在全生命周期為企業(yè)提供高質(zhì)量金融服務(wù)，支持企業(yè)加速發(fā)展?！蓖鯐悦髡f。

　　“加減法”：做專業(yè)的科創(chuàng)股權(quán)投資

　　2024年9月以來，中銀資產(chǎn)股權(quán)投資業(yè)務(wù)取得較快發(fā)展，對(duì)試點(diǎn)城市實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)備基金全覆蓋，意向合作規(guī)模近500億元，并完成10余只基金的工商設(shè)立。新能源、新材料、新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、新能源汽車、高端裝備制造等新興產(chǎn)業(yè)是中銀資產(chǎn)開展股權(quán)投資的重點(diǎn)領(lǐng)域。

　　“內(nèi)部制度、流程的優(yōu)化支持了我們的業(yè)務(wù)發(fā)展，為適應(yīng)股權(quán)投資的特點(diǎn)，我們做了一些‘加減法’?！蓖鯐悦髡f。

　　中銀資產(chǎn)首先做了“減法”，即優(yōu)化分級(jí)授權(quán)管理機(jī)制，重塑股權(quán)投資業(yè)務(wù)管理流程，提升業(yè)務(wù)質(zhì)量。

　　“相比市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，‘投早、投小、投長期、投硬科技’的股權(quán)投資項(xiàng)目平均規(guī)模更小。我們?cè)趦?nèi)部審批、投資決策的流程和要求方面都做了一些‘減法’，進(jìn)行了優(yōu)化?！蓖鯐悦髡f。

　　與此同時(shí)，中銀資產(chǎn)參照國家級(jí)認(rèn)定企業(yè)清單、地方政府認(rèn)定企業(yè)清單、市場(chǎng)認(rèn)可企業(yè)清單等公開信息，在全國范圍內(nèi)建立股權(quán)投資業(yè)務(wù)“白名單”，做了一些“加法”，以加強(qiáng)源頭風(fēng)險(xiǎn)管控。

　　“我們基于行業(yè)研究和客戶特點(diǎn)，細(xì)化目標(biāo)客戶畫像，并以此開展項(xiàng)目初篩，在有效管控風(fēng)險(xiǎn)的前提下探索批量化業(yè)務(wù)模式?！蓖鯐悦髡f。

　　擴(kuò)大AIC股權(quán)投資試點(diǎn)范圍政策出臺(tái)以來，中銀資產(chǎn)第一時(shí)間進(jìn)行了組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化，以附屬子公司中銀資本為主開展初創(chuàng)期項(xiàng)目投資?！俺砷L期與初創(chuàng)期項(xiàng)目的投資思維并不完全一樣，初創(chuàng)期項(xiàng)目由專業(yè)團(tuán)隊(duì)集中服務(wù)，使公司能夠更加高效地支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展?！蓖鯐悦髡f。

　　做專業(yè)的科創(chuàng)股權(quán)投資是中銀資產(chǎn)的目標(biāo)之一。王曉明介紹說，中銀資產(chǎn)分別針對(duì)成長期、初創(chuàng)期投資制定了差異化業(yè)務(wù)管理流程，規(guī)劃“中瀛扶搖”“中瀛幼麟”等科創(chuàng)基金品牌體系，并及時(shí)增配專業(yè)人員，加快打造股權(quán)投資專業(yè)隊(duì)伍。

　　王曉明介紹說，下一步，中銀資產(chǎn)將堅(jiān)持業(yè)務(wù)拓展與健全機(jī)制“兩手抓”。一是立足股權(quán)投資行業(yè)規(guī)律，不斷提升行業(yè)研究、市場(chǎng)分析與估值管理等專業(yè)能力，更好地融入中銀集團(tuán)“并購+”、“投資+”、科創(chuàng)生態(tài)伙伴、人工智能行動(dòng)方案等工作部署，切實(shí)服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。二是健全投資管理機(jī)制，結(jié)合政策導(dǎo)向、監(jiān)管要求及業(yè)務(wù)實(shí)際，充分汲取政府投資基金等國有投資機(jī)構(gòu)的有益經(jīng)驗(yàn)，健全盡職免責(zé)管理機(jī)制，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)和審批流程。三是積極用好增量政策支持，不斷拓寬融資與募資渠道，為更多資金進(jìn)入科創(chuàng)投資領(lǐng)域搭建橋梁。

（文章來源：新華財(cái)經(jīng)）

(原標(biāo)題：AIC高端訪談|“五大優(yōu)勢(shì)”讓AIC成為科技金融新銳——專訪中銀資產(chǎn)董事長王曉明)

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