30家券商入局科創(chuàng)債 規(guī)模已破千億 高倍認(rèn)購、延長建檔常見 還有券商緊急改換門庭

　　自5月9日首批券商科創(chuàng)債落地以來，行業(yè)發(fā)行熱度持續(xù)升溫。截至目前，30家券商已發(fā)行及獲批的科創(chuàng)債規(guī)模合計(jì)達(dá)1044.7億元。

　　其中中信證券以320億元規(guī)模居首，其他發(fā)債規(guī)模較高的券商分別為國泰海通（170億元）、中信建投（150億元）、華泰證券（107億元）、中金公司（98億元）、招商證券（50億元）。

　　市場認(rèn)購熱情高漲，高倍認(rèn)購、延長建檔等情形屢見不鮮，其中銀河證券科創(chuàng)債認(rèn)購倍數(shù)高達(dá)7.02倍，部分券商更出現(xiàn)延長建檔至深夜的火爆場景。為契合政策導(dǎo)向，華西證券、國元證券等多家券商將原有公司債更名“科創(chuàng)債”，募資用途聚焦科技創(chuàng)新領(lǐng)域，甚至超70%資金專項(xiàng)用于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資。

　　券商科創(chuàng)債不僅拓寬了科創(chuàng)企業(yè)直接融資渠道，推動(dòng)科技與資本深度融合，更通過“融資+投資”雙輪驅(qū)動(dòng)，優(yōu)化金融資源配置，為資本市場服務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略注入新動(dòng)能。

　　券商科創(chuàng)債規(guī)模超千億

　　近期券商科創(chuàng)債發(fā)行規(guī)模引發(fā)關(guān)注，尤其是頭部券商科創(chuàng)債獲批規(guī)模驚人。

　　6月16日，華泰證券發(fā)布公告，公司近日收到證監(jiān)會(huì)同意公司向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過100億元科技創(chuàng)新公司債券的批復(fù)。

　　華泰證券是首批發(fā)布科創(chuàng)債券商之一，公司5月9日科創(chuàng)次級債利率公告顯示，公司3年期科創(chuàng)債票面利率為1.71%，發(fā)債規(guī)模為7億元。

　　同日，中信建投公告，央行同意公司在全國銀行間債券市場發(fā)行不超過60億元的科技創(chuàng)新債券，專項(xiàng)用于支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域投融資。

　　早在6月5日，中信建投公告稱，證監(jiān)會(huì)同意公司向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過80億元科技創(chuàng)新公司債券的注冊申請。

　　疊加5月10日發(fā)行的10億元科創(chuàng)債，中信建投科創(chuàng)債規(guī)模發(fā)行將達(dá)150億元。

　　近期獲批的科創(chuàng)債還包括，6月13日，中金公司、國泰海通、中信證券分別獲得央行同意發(fā)行科創(chuàng)債98億元、150億元、150億元。

　　此外，中信證券于6月3日獲證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行150億元科創(chuàng)債。

　　部分券商依托前期已獲批的公司債額度，當(dāng)期發(fā)債聚焦科技創(chuàng)新領(lǐng)域。

　　除前文所述科創(chuàng)債規(guī)模較高券商外，銀河證券科創(chuàng)債規(guī)模為20億元；發(fā)行10億元科創(chuàng)債券商有8家，分別是東方證券、華西證券、國信證券、國聯(lián)民生、平安證券、廣發(fā)證券、申萬宏源、西部證券；東北證券科創(chuàng)債規(guī)模為7.7億元，發(fā)債5億元的券商有5家，分別是華福證券、山西證券、第一創(chuàng)業(yè)、長城證券、長江證券。此外，國金證券、國元證券科創(chuàng)債規(guī)模分別為3億元、2億元。

　　高倍認(rèn)購、延長建檔等受追捧情形屢見

　　券商科創(chuàng)債受到市場追捧，延長建檔、高倍認(rèn)購情形多次出現(xiàn)。

　　6月13日，長江證券公告稱，本期債券發(fā)行實(shí)際募集資金5億元，最終票面利率為1.77%，全場認(rèn)購倍數(shù)為3.4倍。

　　6月12日，第一創(chuàng)業(yè)公告顯示，最終網(wǎng)下實(shí)際發(fā)行規(guī)模為5億元，票面利率為1.96%，認(rèn)購倍數(shù)為1.778倍。

　　同日，東北證券公告稱，最終網(wǎng)下實(shí)際發(fā)行數(shù)量為7.7億元，占本期債券計(jì)劃發(fā)行總規(guī)模的96.25%。本期債券的票面利率為2.29%，認(rèn)購倍數(shù)為1.66倍。

　　5月29日，廣發(fā)證券公告稱，最終發(fā)行規(guī)模為10億元，最終票面利率為1.75%，認(rèn)購倍數(shù)為3.49倍。

　　5月14日，銀河證券公告稱，本期債券實(shí)際發(fā)行規(guī)模10億元，最終票面利率為1.75%，認(rèn)購倍數(shù)為7.02倍。

　　此外，國信證券10億元科創(chuàng)債全場認(rèn)購2.86倍。

　　為了趕上這波熱潮，不少券商臨時(shí)將公司債名稱改為“科創(chuàng)債”相關(guān)。

　　5月26日，華西證券公告稱，按照公司債券命名慣例，征得主管部門同意，本期債券名稱由“華西證券股份有限公司2025年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券”變更為“華西證券股份有限公司2025年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券（第一期）”。

　　5月16日，國元證券發(fā)布公告，由于本期債券跨年發(fā)行，結(jié)合募集資金用途為投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域，根據(jù)公司債券命名管理慣例，本期債券名稱為國元證券股份有限公司2025年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券（第一期）。

　　有望成支持“硬科技”主力工具之一

　　券商科創(chuàng)債，專項(xiàng)用于支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域投融資。

　　5月9日，中信證券發(fā)行科創(chuàng)債募集資金中擬將不低于50%的部分用于符合資本市場相關(guān)要求的投資，包括但不限于科技創(chuàng)新類基金投資等。

　　國泰海通科創(chuàng)債是將募集資金的70%通過股權(quán)、債券、基金投資等形式專項(xiàng)支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域業(yè)務(wù)。

　　東北證券科創(chuàng)債嚴(yán)格遵循“科創(chuàng)賦能”原則進(jìn)行分配，70%以上的募集資金將通過股權(quán)、債券、基金投資等形式專項(xiàng)支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域業(yè)務(wù)，主要涵蓋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，包括但不限于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥領(lǐng)域等，引導(dǎo)資金精準(zhǔn)灌溉國家戰(zhàn)略性科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)。

　　東北證券表示，本次發(fā)行科技創(chuàng)新次級債券，是積極履行金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)使命的關(guān)鍵一步，也是深度融入國家科技創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略的重要突破，未來公司將繼續(xù)全力譜寫科技金融大文章，以扎實(shí)行動(dòng)為新質(zhì)生產(chǎn)力培育提供金融支撐，為中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)金融力量。

　　券商發(fā)行科創(chuàng)債意義重大，它為科技創(chuàng)新領(lǐng)域搭建直接融資橋梁，助力解決科創(chuàng)企業(yè)融資難題，推動(dòng)科技與資本深度融合。同時(shí)，拓寬券商業(yè)務(wù)邊界，豐富產(chǎn)品體系，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。此外，優(yōu)化金融資源配置，引導(dǎo)社會(huì)資本流向科創(chuàng)領(lǐng)域，加速創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施，為資本市場注入新活力，對培育經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能和構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系具有重要推動(dòng)作用。

（文章來源：財(cái)聯(lián)社）

(原標(biāo)題：30家券商入局科創(chuàng)債，規(guī)模已破千億，高倍認(rèn)購、延長建檔常見，還有券商緊急改換門庭)

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