探索金融工具支持科技創(chuàng)新，鵬華基金上報(bào)首批科創(chuàng)債ETF

　　在2025陸家嘴論壇釋放推動(dòng)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展利好之際，公募基金行業(yè)再度迎來(lái)產(chǎn)品創(chuàng)新的里程碑——6月18日，鵬華基金等10家頭部基金公司同步上報(bào)首批科創(chuàng)債ETF。這標(biāo)志著我國(guó)債券ETF正式進(jìn)入“硬科技賽道”，3200億元規(guī)模的債券工具型產(chǎn)品市場(chǎng)再添生力軍。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，科創(chuàng)債ETF一旦獲批，有望填補(bǔ)公募基金行業(yè)在“科技金融”主題債基領(lǐng)域的空白，將進(jìn)一步豐富債券ETF的產(chǎn)品矩陣，為投資者提供布局科創(chuàng)板債券市場(chǎng)的投資利器。

　　債市“科技板”創(chuàng)新發(fā)展，“科創(chuàng)債ETF”勢(shì)在必行

　　自2021年首筆科創(chuàng)債發(fā)行以來(lái)，政策支持力度顯著，已形成多層次制度框架，科創(chuàng)債市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容，發(fā)行量也呈現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)趨勢(shì)。進(jìn)入2025年后，隨著債市“科技板”的推出，以及一攬子科創(chuàng)債支持政策的實(shí)施，科創(chuàng)債市場(chǎng)發(fā)行規(guī)模再度放量。

　　據(jù)中信證券數(shù)據(jù)，2025年1-5月，累計(jì)發(fā)行科創(chuàng)債規(guī)模約7565億元，較去年同期增長(zhǎng)76.4%。5月新規(guī)發(fā)布后，也極大地帶動(dòng)了科創(chuàng)債發(fā)行的積極性。根據(jù)Wind口徑，5月科創(chuàng)債發(fā)行規(guī)模達(dá)到3638億元新高，環(huán)比抬升123%，為科創(chuàng)債發(fā)行至今最高的單月發(fā)行額。

　　“科創(chuàng)債ETF”呼之欲出，勢(shì)在必行。2025年2月，證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步落實(shí)金融“五篇大文章”部署，鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)科技創(chuàng)新主題基金，推動(dòng)科創(chuàng)債市場(chǎng)擴(kuò)容和流動(dòng)性提升，為科創(chuàng)債ETF的推出奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2025年3月，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝提出“將創(chuàng)新推出債券市場(chǎng)‘科技板’，支持金融機(jī)構(gòu)等發(fā)行科技創(chuàng)新債券，豐富債券產(chǎn)品體系”。科創(chuàng)債ETF的推出，將成為資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要舉措，有助于提升資本市場(chǎng)對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)的全生命周期服務(wù)能力。

　　科技金融賦能債市創(chuàng)新，科創(chuàng)債ETF引領(lǐng)投資新賽道

　　科創(chuàng)債ETF產(chǎn)品的推出具有重要的戰(zhàn)略意義。鵬華基金現(xiàn)金投資部表示，作為公募基金公司，布局科創(chuàng)債ETF既是響應(yīng)國(guó)家政策號(hào)召，通過(guò)科創(chuàng)債ETF引導(dǎo)社會(huì)資金流向科技創(chuàng)新領(lǐng)域，助力培育“新質(zhì)生產(chǎn)力”，同時(shí)也填補(bǔ)了“科技金融”主題債基的空白，為投資者提供更加豐富的投資品類(lèi)，讓更多的投資者參與到科技浪潮的發(fā)展中并從中受益。在“支持科創(chuàng)，助力科創(chuàng)”的過(guò)程中，基金公司自身也能夠形成更加完整的產(chǎn)品矩陣，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，基金行業(yè)將更加成熟與先進(jìn)。

　　據(jù)悉，首批科創(chuàng)債ETF主要涉及三類(lèi)指數(shù)，上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)、深證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)、中證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)。鵬華基金此次申報(bào)的科創(chuàng)債ETF主要跟蹤上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)，后續(xù)產(chǎn)品將在上交所上市交易。

　　在科創(chuàng)債指數(shù)中，上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)具有代表性強(qiáng)、信用風(fēng)險(xiǎn)低、收益機(jī)會(huì)相對(duì)穩(wěn)健的特點(diǎn)，是優(yōu)質(zhì)的被動(dòng)投資跟蹤標(biāo)的。根據(jù)中證公布的指數(shù)編制方案，該指數(shù)篩選所有在上交所上市的科技創(chuàng)新公司債，要求債券為公募發(fā)行、主體評(píng)級(jí)AAA、隱含評(píng)級(jí)AA+及以上，不限制債券剩余期限、發(fā)行人企業(yè)屬性，每月定期調(diào)整一次樣本，能夠較準(zhǔn)確地反映上交所AAA科技創(chuàng)新公司債的整體表現(xiàn)。

　　2025年，債券ETF市場(chǎng)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至目前，全市場(chǎng)29只債券ETF總規(guī)模已突破3200億元大關(guān)，相比去年末增長(zhǎng)約84%，呈現(xiàn)強(qiáng)勁的擴(kuò)容態(tài)勢(shì)。這一快速增長(zhǎng)，既反映了投資者對(duì)債券ETF工具價(jià)值的深度認(rèn)可，也預(yù)示著我國(guó)債券ETF市場(chǎng)仍處于發(fā)展黃金期，未來(lái)增長(zhǎng)潛力可觀。

　　從科創(chuàng)板ETF到科創(chuàng)債ETF，鵬華基金全方位構(gòu)建“科創(chuàng)投資工具箱”

　　作為中國(guó)公募基金行業(yè)的領(lǐng)軍者，鵬華基金始終以服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略為己任，深刻踐行金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的使命，持續(xù)完善產(chǎn)品矩陣，精準(zhǔn)把握政策導(dǎo)向與市場(chǎng)機(jī)遇，在培育新質(zhì)生產(chǎn)力的時(shí)代背景下，充分發(fā)揮專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的樞紐作用。

　　近年來(lái)，鵬華基金深度參與科創(chuàng)市場(chǎng)的建設(shè)，圍繞多層次科創(chuàng)指數(shù)體系，持續(xù)加強(qiáng)對(duì)科創(chuàng)板產(chǎn)品布局，努力打造“科創(chuàng)中國(guó)·燈塔基金”產(chǎn)品矩陣，目前已成立7只科創(chuàng)板ETF，數(shù)量排名第一，產(chǎn)品類(lèi)型豐富，寬基、行業(yè)主題和指數(shù)增強(qiáng)ETF齊頭并進(jìn)。

　　這不僅體現(xiàn)了鵬華基金作為專(zhuān)業(yè)資管機(jī)構(gòu)，對(duì)國(guó)家戰(zhàn)略的積極響應(yīng)，展示了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、積極支持科技創(chuàng)新的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，同時(shí)也讓普通投資者得以便捷地參與到國(guó)家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略中來(lái)，共享科技發(fā)展紅利，共攀“科創(chuàng)高地”。

　　鵬華基金高度重視科創(chuàng)債ETF產(chǎn)品機(jī)會(huì)，積極響應(yīng)監(jiān)管精神，持續(xù)加強(qiáng)對(duì)科創(chuàng)債市場(chǎng)的深度研究，挖掘科創(chuàng)債的投資機(jī)遇，并于今年2月份提前上報(bào)了全市場(chǎng)首批科創(chuàng)債場(chǎng)外指數(shù)基金——鵬華上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)基金。

　　此次鵬華基金上報(bào)首批科創(chuàng)債ETF，有望進(jìn)一步豐富公司“科創(chuàng)系”產(chǎn)品矩陣，從權(quán)益到固收進(jìn)一步打造完備的科創(chuàng)金融產(chǎn)品生態(tài)，為投資者提供一站式配置科創(chuàng)產(chǎn)品的便利選擇。

　　鵬華固收“黃金戰(zhàn)隊(duì)”：固收大廠創(chuàng)新先行

　　在固收領(lǐng)域，鵬華基金自2003年組建固定收益投資團(tuán)隊(duì)以來(lái)，作為第一批社保管理人管理社?；饌M合，22年的深耕在業(yè)內(nèi)贏得了“黃金戰(zhàn)隊(duì)”的美譽(yù)，產(chǎn)品規(guī)模和投資風(fēng)控能力穩(wěn)居行業(yè)頭部。截至2025年3月31日，鵬華固收管理的固收類(lèi)公募基金規(guī)模超6900億元，公募固收產(chǎn)品的規(guī)模排名行業(yè)第9。另外，據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)，公司旗下參評(píng)固收產(chǎn)品歷史中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)持續(xù)優(yōu)異，2020-2024年算數(shù)平均凈值增長(zhǎng)率19.44%，在非貨規(guī)模前20公司中排名第5。而在信用投資及風(fēng)險(xiǎn)管理方面，公司管理信用類(lèi)債券超2200億元，歷史以來(lái)未涉及任何一例信用債違約風(fēng)險(xiǎn)事件。

　　值得一提的是，鵬華基金積極實(shí)施“大指數(shù)戰(zhàn)略”，在股東的支持下持續(xù)進(jìn)行全方位的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與投研支持。鵬華固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)自2018年以來(lái)，便開(kāi)啟對(duì)債券創(chuàng)新產(chǎn)品的前瞻研究和布局，并將債券工具型產(chǎn)品作為公司的戰(zhàn)略布局重點(diǎn)，在政金債、地方債、信用債指數(shù)管理以及債券ETF運(yùn)作方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。截至2025年3月31日，鵬華固收旗下債券指數(shù)產(chǎn)品的規(guī)模超430億，居行業(yè)第九；債券ETF規(guī)模近60億，居行業(yè)第七。

　　在債券ETF領(lǐng)域，鵬華固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)更是保持創(chuàng)新探索的活力，努力填補(bǔ)市場(chǎng)空白，構(gòu)建細(xì)分賽道優(yōu)勢(shì)，并于2019年推出全市場(chǎng)首只5年期地債ETF——鵬華5年地債ETF（159972.SZ），隨后于2020年推出全市場(chǎng)唯一的短久期地債ETF——鵬華0-4地債ETF（159816.SZ），形成“長(zhǎng)+短”久期互補(bǔ)的產(chǎn)品矩陣，精準(zhǔn)滿足機(jī)構(gòu)波段交易與個(gè)人資金管理的需求。

　　結(jié)語(yǔ)

　　當(dāng)科技創(chuàng)新的星辰大海遇見(jiàn)固收投資的穩(wěn)健基石，科創(chuàng)債ETF正在書(shū)寫(xiě)中國(guó)資本市場(chǎng)的全新敘事。在這場(chǎng)由金融工具驅(qū)動(dòng)科技創(chuàng)新的產(chǎn)品升級(jí)中，以鵬華基金為代表的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，既要做“國(guó)家戰(zhàn)略的推進(jìn)器”，更要成為“居民財(cái)富的守護(hù)者”。隨著各方支持的成熟與完善，一個(gè)更具活力、更有層次的科創(chuàng)金融服務(wù)體系正在加速成形。

　　未來(lái)，鵬華基金將始終秉持“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的初心，持續(xù)深化在科創(chuàng)金融領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局，助力國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，與投資者共享科技強(qiáng)國(guó)建設(shè)的時(shí)代紅利。（CIS）

（文章來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）

(原標(biāo)題：探索金融工具支持科技創(chuàng)新，鵬華基金上報(bào)首批科創(chuàng)債ETF)

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