數(shù)字人民幣破局、征信體系升級……陸家嘴論壇首日三部門重磅出擊！權威專家這樣看

　　6月18日上午，為期兩天的2025陸家嘴論壇正式開幕，本屆論壇的主題為“全球經(jīng)濟變局中的金融開放合作與高質(zhì)量發(fā)展”。

　　本屆論壇上，中國人民銀行行長潘功勝、金融監(jiān)管總局局長李云澤、中國證監(jiān)會主席吳清等宣布一系列重要金融政策舉措。

潘功勝：

　　央行將在上海實施八項政策

　　潘功勝宣布，央行將在上海實施八項重磅舉措。

　　一是設立銀行間市場交易報告庫。高頻匯集并系統(tǒng)分析銀行間債券、貨幣、衍生品、黃金、票據(jù)等各金融子市場交易數(shù)據(jù)，服務金融機構、宏觀調(diào)控和金融市場監(jiān)管。

　　二是設立數(shù)字人民幣國際運營中心。推進數(shù)字人民幣的國際化運營與金融市場業(yè)務發(fā)展，服務數(shù)字金融創(chuàng)新。

　　三是設立個人征信機構。為金融機構提供多元化、差異化的個人征信產(chǎn)品，進一步健全社會征信體系。

　　四是在上海臨港新片區(qū)開展離岸貿(mào)易金融服務綜合改革試點。創(chuàng)新業(yè)務規(guī)則，支持上海發(fā)展離岸貿(mào)易。

　　五是發(fā)展自貿(mào)離岸債。遵循“兩頭在外”的原則和國際通行的規(guī)則標準，拓寬“走出去”企業(yè)及“一帶一路”共建國家和地區(qū)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的融資渠道。

　　六是優(yōu)化升級自由貿(mào)易賬戶功能。實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)企業(yè)與境外資金高效融通，提升跨境貿(mào)易投資自由化便利化水平，助力上海高水平對外開放。

　　七是在上?！跋刃邢仍嚒苯Y構性貨幣政策工具創(chuàng)新。包括開展航貿(mào)區(qū)塊鏈信用證再融資業(yè)務、“跨境貿(mào)易再融資”業(yè)務、碳減排支持工具擴容等試點。積極推動上海首批運用科技創(chuàng)新債券風險分擔工具，支持私募股權機構發(fā)行科創(chuàng)債券。

　　八是會同證監(jiān)會研究推進人民幣外匯期貨交易。推動完善外匯市場產(chǎn)品序列，便利金融機構和外貿(mào)企業(yè)更好地管理匯率風險。

李云澤：

　　將推動更多金融開放措施

　　在上海先行先試

　　當前，中國在科技前沿領域不斷突破，航空航天、量子科技、人工智能等創(chuàng)新成果層出不窮，成為全球最活躍的創(chuàng)新高地之一。

　　李云澤表示，近年來，一些國際投資機構投資中國科創(chuàng)企業(yè)獲得豐厚回報，越來越多的投資者日益看好中國科技發(fā)展?jié)摿?。國家金融監(jiān)管總局正在大力推進金融資產(chǎn)投資公司股權投資、科技企業(yè)并購貸款等相關試點，不斷探索科技金融發(fā)展的新路徑。

　　上海是中國金融改革開放的最前沿窗口，李云澤表示，論壇期間，金融監(jiān)管總局將與上海市政府聯(lián)合發(fā)布《支持上海國際金融中心建設行動方案》，推出一系列務實舉措。包括鼓勵上海在科技金融、跨境金融等領域開展創(chuàng)新試點，支持符合條件的全國性銀行在滬設立金融資產(chǎn)投資公司，支持探索不動產(chǎn)、未上市股權等非貨幣信托財產(chǎn)登記“上海模式”，提升上海國際再保險、航運保險承保能力和全球服務水平等。

　　金融監(jiān)管總局近日批準了友邦人壽、荷蘭全球人壽在滬籌建保險資管公司。未來將一如既往地推動更多金融開放措施在上海先行先試，全力支持上海國際金融中心建設再上新臺階。

吳清：

　　將推出深化科創(chuàng)板改革

　　“1+6”政策措施

　　吳清圍繞深化科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板改革，中長期資金入市，“并購六條”落地、公募基金產(chǎn)品創(chuàng)新以及對外開放，透露了證監(jiān)會接下來的發(fā)力方向。

　　吳清表示，更好地發(fā)揮科創(chuàng)板改革“試驗田”作用。證監(jiān)會將加力推出進一步深化科創(chuàng)板改革的“1+6”政策措施。

　　“1”即在科創(chuàng)板設置科創(chuàng)成長層，并且重啟未盈利企業(yè)適用科創(chuàng)板第五套標準上市，更加精準服務技術有較大突破、商業(yè)前景廣闊、持續(xù)研發(fā)投入大的優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)，同時在強化信息披露和風險揭示、加強投資者適當性管理等方面做出專門安排。

　　“6”即在科創(chuàng)板創(chuàng)新推出6項改革措施，包括對于適用科創(chuàng)板第五套標準的企業(yè)，試點引入資深專業(yè)機構投資者制度；面向優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)試點IPO預先審閱機制；擴大第五套標準適用范圍，支持人工智能、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟等更多前沿科技領域企業(yè)適用；支持在審未盈利科技企業(yè)面向老股東開展增資擴股等活動；完善科創(chuàng)板公司再融資制度和戰(zhàn)略投資者認定標準；增加科創(chuàng)板投資產(chǎn)品和風險管理工具等。

　　同時，證監(jiān)會也將在創(chuàng)業(yè)板正式啟用第三套標準，支持優(yōu)質(zhì)未盈利創(chuàng)新企業(yè)上市。

　　專家觀點

　　本屆陸家嘴論壇期間，一系列重磅政策的發(fā)布受到各界廣泛關注。對此，神州信息聯(lián)席董事長、中國銀行原副行長王永利，上海財經(jīng)大學金融學院教授奚君羊，西南財經(jīng)大學中國金融研究院教授、普益標準首席經(jīng)濟學家王鵬，上海財經(jīng)大學滴水湖高級金融學院教授、資本市場研究中心主任陳欣等多位專家接受金融投資報記者采訪，對相關熱點進行了解讀。

　　設立數(shù)字人民幣國際運營中心是推進數(shù)字人民幣國際化運營的重要一步。那么，在當前全球數(shù)字貨幣競爭激烈的背景下，該中心在推動數(shù)字人民幣國際化運營與金融市場業(yè)務發(fā)展方面，面臨的最大機遇和挑戰(zhàn)分別是什么？如何確保數(shù)字人民幣在國際市場上的穩(wěn)定性和安全性，以吸引更多國際用戶和金融機構參與？

　　對此，神州信息聯(lián)席董事長、中國銀行原副行長王永利認為，央行設立數(shù)字人民幣國際運營中心，主要是為了應對數(shù)字人民幣跨境支付的運行體系需求。就如同國內(nèi)人民幣大額支付需通過人民銀行轉賬，需要清算管理的運營機構一樣，未來數(shù)字人民幣若要在國際上廣泛應用，也必須構建相應的技術設施來進行管理和支持。

　　談及挑戰(zhàn)，王永利認為，目前面臨的主要問題是，如何協(xié)調(diào)數(shù)字人民幣國際運營中心與上海已有的人民幣跨境清算體系（CIPS）之間的關系。此外，關鍵還在于數(shù)字人民幣在國際上的運營規(guī)模。當前，數(shù)字人民幣尚未達到像美元穩(wěn)定幣那樣，可以借助區(qū)塊鏈、互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)無國界、全球化的廣泛互聯(lián)，以及線上24小時全天候運營。數(shù)字人民幣推出后，究竟有多大的運行空間？它還面臨著美元、美元穩(wěn)定幣等已在國際上廣泛使用的國際貨幣體系，支付清算體系的挑戰(zhàn)。數(shù)字人民幣能否展現(xiàn)出比它們更突出的優(yōu)勢，從而獲得廣泛歡迎和使用，這是數(shù)字人民幣在國際化進程中面臨的一大考驗。

　　上海財經(jīng)大學金融學院教授奚君羊指出，2024年上海市政府常務會議明確，到2025年底，形成覆蓋廣泛、體驗良好的數(shù)字人民幣生態(tài)體系。這一政策框架為上海在跨境支付、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領域的創(chuàng)新提供了制度保障。由于上海是全球主要的國際金融和貿(mào)易中心，我國大量的跨境金融貿(mào)易交易和支付是在上海完成的。上海設立運營中心可以利用這一有利條件，進一步推進數(shù)字人民幣跨境支付和使用，有望成為數(shù)字人民幣國際化的核心樞紐。

　　“與傳統(tǒng)的銀行國際結算相比，數(shù)字人民幣的跨境支付在速度、安全性、費用、可靠性等方面具有強大的優(yōu)勢，這就必然成為未來人民幣國際化的進一步推進的突破口?！鞭删虮硎?。

　　此次央行宣布設立銀行間市場交易報告庫和個人征信機構，其中，銀行間市場交易報告庫將高頻匯集并系統(tǒng)分析銀行間債券、貨幣、衍生品、黃金、票據(jù)等各金融子市場交易數(shù)據(jù)，服務金融機構、宏觀調(diào)控和金融市場監(jiān)管。對于金融機構來說，設立交易報告庫將對其業(yè)務流程、信息系統(tǒng)和內(nèi)部管理產(chǎn)生哪些影響？金融機構需要做哪些準備工作來適應這一變化？

　　對此，西南財經(jīng)大學中國金融研究院教授、普益標準首席經(jīng)濟學家王鵬表示，央行設立銀行間市場交易報告庫，是基于國內(nèi)外復雜金融形勢及強化監(jiān)管需求。對金融機構而言，業(yè)務流程需優(yōu)化，信息系統(tǒng)要升級，內(nèi)部管理將更嚴格。金融機構需提前梳理數(shù)據(jù)、完善系統(tǒng)、加強合規(guī)管理，以適應變化。

　　與此同時，當前我國征信市場已有一定基礎，此時推動設立新的個人征信機構，主要想解決哪些現(xiàn)有征信體系中的痛點問題？

　　“央行設立個人征信機構，是基于金融市場開放創(chuàng)新、數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的需求，以及現(xiàn)有征信體系數(shù)據(jù)覆蓋不足、質(zhì)量參差不齊、市場機制不完善、隱私保護薄弱等痛點問題?！蓖貔i認為，此舉旨在提升征信服務效率，完善社會信用體系，支持新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展，更好地滿足市場需求。

　　此外，對于證監(jiān)會將深化科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板改革的舉措，上海財經(jīng)大學滴水湖高級金融學院教授、資本市場研究中心主任陳欣認為，針對科創(chuàng)企業(yè)放松IPO準入門檻，將為國家支持的成長型科創(chuàng)企業(yè)提供充足的股權融資機遇。這樣的監(jiān)管導向代表國家重視利用資本市場促進科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的決心，新政策將給資本市場帶來源源不斷的活水。

（文章來源：金融投資報）

(原標題：數(shù)字人民幣破局、征信體系升級……陸家嘴論壇首日三部門重磅出擊！權威專家這樣看)

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