余額寶收益率太低了！貨幣基金該怎么選？

　　自銀行存款利率一降再降，“貨幣基金+債基+黃金”的“新三金”組合逐漸開始成為年輕人的理財(cái)新寵，而其中，以低風(fēng)險(xiǎn)、靈活性、便利性與避險(xiǎn)性為“賣點(diǎn)”的貨幣基金尤為得到青睞，把錢順手轉(zhuǎn)到“某某通” “某某寶”，成為了許多打工人拿到工資后的第一選擇。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2025年4月底，在股票基金、混合基金、債券基金、QDII和貨幣基金等五大類基金中，貨幣基金的規(guī)模幾乎已是其余4種基金的總和，達(dá)到了13.99萬億元，而剩下的四種基金規(guī)模分別為4.58萬億元、3.58萬億元、6.56萬億元以及0.64萬億元；然而，貨幣基金不止規(guī)模大，其增速也不可小覷，剛剛過去的4、5兩個(gè)月，居民人民幣存款減少了9200億元，而在這兩個(gè)月中，貨幣基金分別增加了1.57萬億元和1.19萬億元，從側(cè)面可以看出，不少存款搬家去了貨幣基金

　　在銀行存款利率持續(xù)走低的時(shí)代，貨幣基金再一次成為“國(guó)民理財(cái)神器”。不過，雖然跑贏如今的活期、甚至部分定期存款利率綽綽有余，但想要獲得更高的收益率也是“人之常情”，所以，哪些貨幣基金有著相對(duì)更高的收益率？面對(duì)近千只貨幣基金，怎么選才更明智呢？

　　招式一：從“主場(chǎng)銀行”入手

　　選擇貨幣基金時(shí)，首先要考慮的是便捷性，因?yàn)樗钪饕墓δ苁枪芾砦覀兊默F(xiàn)金。貨幣基金最大的優(yōu)勢(shì)就在于它的靈活，但如果我們選擇的購買渠道消磨了這一特點(diǎn)，例如，贖回后的資金無法第一時(shí)間轉(zhuǎn)入我們想轉(zhuǎn)的賬戶，或無法直接派上我們想要的用處，那就有點(diǎn)吃虧了。

　　因此，建議用自己常用銀行卡的手機(jī)銀行、支付寶或微信錢包進(jìn)行購買，這樣做的好處是資金劃轉(zhuǎn)更快捷，贖回時(shí)能享受更快的到賬速度，甚至可以在不用提取的情況下，直接用于消費(fèi)、還款等用途。試想一下，當(dāng)你急需用錢，卻只在證券賬戶里買了貨幣基金，銀行體系內(nèi)的資金劃轉(zhuǎn)，肯定要比從證券賬戶“迂回”到銀行賬戶來得更及時(shí)。

　　招式二：三項(xiàng)選擇指標(biāo)

　　當(dāng)然，渠道的便捷性只是第一步，產(chǎn)品的“硬指標(biāo)”更不可忽略：極強(qiáng)的流動(dòng)性是我們選擇貨幣基金產(chǎn)品的重要理由之一，因此，產(chǎn)品是否擁有T+0快速贖回功能，即是否可以“實(shí)時(shí)到賬”是必須要確認(rèn)的項(xiàng)目。不過，如今大部分帶有T+0快贖功能的貨幣基金至多只有1萬元的實(shí)時(shí)到賬額度，如果覺得這個(gè)額度不太足夠，那么可以選擇多買幾只帶有該功能的貨幣基金，這樣，實(shí)時(shí)到賬的額度就可以增加至幾萬元、十幾萬元甚至幾十萬元。

　　第二個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)則是“暗藏玄機(jī)”的費(fèi)率。一般來說，貨幣基金不收取申購、贖回費(fèi)，但會(huì)收取管理費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)以及托管費(fèi)。乍看上去每項(xiàng)費(fèi)用的費(fèi)率好像都只有千分之幾，甚至萬分之幾，但別小看這細(xì)小的差異，事實(shí)上，費(fèi)率低的產(chǎn)品，更有可能為我們帶來更高的收益率。貨幣基金產(chǎn)品的合計(jì)費(fèi)率平均為0.44%，高于此費(fèi)率的產(chǎn)品年收益率（截至6月13日）平均值為1.4757%；而低于此費(fèi)率的產(chǎn)品年收益率平均值則超過了1.6%——因此，某種程度上來說，費(fèi)率可算是影響最終收益率的一位“隱形殺手”，特別是在年收益率普遍低于2%的市場(chǎng)環(huán)境下，千萬別讓百分之零點(diǎn)幾的“微小”差異最終“吃掉”我們的收益。

　　第三項(xiàng)指標(biāo)是規(guī)模。在許多投資者看來，規(guī)模越大的基金買的人越多，說明它一定好，其實(shí)也不盡然。在挑選貨幣基金時(shí)，規(guī)模適中的產(chǎn)品往往會(huì)有著更優(yōu)秀的收益率?？梢钥催@樣一組數(shù)據(jù)：年收益率排名前列的貨幣基金產(chǎn)品，更多的是規(guī)模處于100億元至500億元之間的，規(guī)模超過1000億元級(jí)別的產(chǎn)品并沒有展現(xiàn)出想象中“壟斷級(jí)”的優(yōu)勢(shì)。因此，“大規(guī)?！辈⒉皇翘暨x貨幣基金時(shí)的必要條件，規(guī)模適中的往往會(huì)有更多驚喜。

　　招式三：看7日年化收益率，但別太執(zhí)著

　　看到這里你或許會(huì)問，7日年化收益率難道不用看嗎？當(dāng)然也要看！誠然，這一指標(biāo)能夠反映產(chǎn)品近期的表現(xiàn)，但它就像天氣預(yù)報(bào)，特別是夏天的天氣預(yù)報(bào)，只能作為短期參考，不能代表未來產(chǎn)品的表現(xiàn)。因此，在經(jīng)過以上幾個(gè)硬性指標(biāo)的“考核”后，如果我們還是有一堆無法抉擇的備選項(xiàng)，那么就可以將7日年化收益率作為最后一個(gè)參考項(xiàng)目，直接選擇數(shù)字高的那個(gè)——雖然它并不代表這只產(chǎn)品未來也一定會(huì)有這樣良好的表現(xiàn)，但在購買的當(dāng)下，更高的數(shù)字毫無疑問能給我們帶來更高的愉悅感，獲得快樂也是理財(cái)?shù)囊饬x，不是嗎？

（文章來源：理財(cái)周刊）

(原標(biāo)題：余額寶收益率太低了！貨幣基金該怎么選？)

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