金融監(jiān)管總局力挺外資加碼中國財富管理

　　據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站消息，6月18日，在2025陸家嘴論壇開幕式上，國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤表示，中國中等收入群體持續(xù)擴大，財富管理迎來黃金期。國家金融監(jiān)督管理總局支持外資機構在理財投資、資產(chǎn)配置、保險規(guī)劃等領域加大布局，更好滿足客戶財富保值增值等綜合化金融需求，促進財富管理行業(yè)提質(zhì)升級。

　　“實際上，外資機構早已在中國布局，此次表態(tài)旨在‘加大’二字?！北本┴敻还芾硇袠I(yè)協(xié)會特約研究員楊海平認為，外資機構在理財投資這方面加大布局，首先能重塑市場格局，引入“鯰魚效應”。外資理財和資產(chǎn)管理機構通常在投研能力、風險控制、運營精細化以及全球化資產(chǎn)配置視野方面具有顯著優(yōu)勢。其加大在華布局，勢必對中國現(xiàn)有的理財市場格局形成一定沖擊。

　　“財富管理領域是外資銀行的發(fā)力重點，可以通過其境內(nèi)外服務優(yōu)勢滿足內(nèi)地投資者資產(chǎn)配置多元化等日益增長的投資需求?！眳R豐銀行（中國）有限公司行長兼行政總裁王云峰表示，“本屆陸家嘴論壇上，來自多個金融監(jiān)管部門的一系列政策支持和開放舉措釋放出了鼓勵外資參與中國金融市場的積極信號，這進一步增強了外資金融機構繼續(xù)深耕中國市場的信心，并在跨境金融、綠色融資、財富管理等領域發(fā)揮所長。尤其在通過進一步優(yōu)化的QFII機制引入更多境外投資者、支持中資企業(yè)全球布局等方面，外資金融機構可以發(fā)揮更大的橋梁作用。”

　　星展中國副行長、個人銀行及財富管理業(yè)務總經(jīng)理周邦貴告訴《中國經(jīng)營報》記者，外資機構進入中國理財市場，會帶來新的理念和方法，能推動市場推出更多元化、個性化的理財產(chǎn)品，共同推動市場發(fā)展?！巴赓Y機構具有國際視野和廣泛的國際業(yè)務網(wǎng)絡，可引入國際先進的投資理念、風險管理技術和監(jiān)管標準，加速國內(nèi)理財市場與國際接軌，提升市場整體的國際化水平。且外資機構能引導國際資金流入國內(nèi)優(yōu)質(zhì)項目和領域，同時幫助國內(nèi)資金投向全球有潛力的資產(chǎn)，提高資源配置效率?！?/p>

　　楊海平表示，為應對競爭壓力，本土機構將更加積極地推進產(chǎn)品創(chuàng)新、提升運營精細化水平，并著力加強投研能力和風險控制體系建設，從而提升整體競爭力。

　　談及外資機構參與理財投資、資產(chǎn)配置的優(yōu)勢，周邦貴認為，外資銀行的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在多元產(chǎn)品體系、專業(yè)投資策略和跨境金融優(yōu)勢方面。周邦貴以星展銀行為例，在多元產(chǎn)品體系方面，星展中國提供代客境外理財產(chǎn)品——海外基金系列、代銷國內(nèi)基金產(chǎn)品和代銷資產(chǎn)管理計劃等，涵蓋從債券到股票多資產(chǎn)類別，可實現(xiàn)從國內(nèi)到海外的多元資產(chǎn)配置，幫助投資者分散風險，捕捉國內(nèi)外投資良機；在專業(yè)投資策略方面，星展銀行引入杠鈴“Barbell”策略，平衡增長型資產(chǎn)與收入型資產(chǎn)，在追求收益的同時保障資產(chǎn)的穩(wěn)定性。

　　李云澤介紹稱，中國擁有全球最大規(guī)模且持續(xù)壯大的中等收入群體，為財富管理行業(yè)帶來龐大且穩(wěn)定的客戶基礎。從金融資產(chǎn)配置比例看，當前中國家庭的現(xiàn)金和儲蓄占比超過一半，遠高于OECD國家約1/3的平均水平。隨著居民財富持續(xù)積累，財富管理需求正在向多元化、專業(yè)化配置轉型。過去5年中國信托、理財、保險資管受托管理資產(chǎn)規(guī)模年均增速約8%，已成為全球第二大資產(chǎn)和財富管理市場。

　　不過，盡管中國持續(xù)推進高水平制度性開放，逐步解決了市場準入難題，但中外監(jiān)管體系存在顯著差異。

　　上海交通大學上海高級金融學院副教授李楠指出，銀行、保險、資管幾大類業(yè)務都有很大的空間，但核心是要修煉內(nèi)功，而金融機構的內(nèi)功核心就是風險管理，銀行需要提高信用風險評估和管理能力，保險需要提高產(chǎn)品設計和風險管理能力，資管則需要提高資產(chǎn)組合管理和風險管理能力。各類金融機構需要充分利用自己對于中國市場的熟悉和了解，有機結合國際先進的風險管理方法和工具，切實做好自己的主業(yè)，才能真正受益于制度型開放，在充滿競爭和不確定性的有效的市場中勝出。

　　楊海平分析稱，外資機構需深入理解并嚴格遵循中國的監(jiān)管框架，涵蓋牌照申請、業(yè)務規(guī)范、信息披露等具體領域，這構成了重要的合規(guī)挑戰(zhàn)。且中國投資者與國際投資者在投資理念、風險偏好及收益預期等方面存在較大差異，外資機構一方面需調(diào)整其產(chǎn)品和服務策略以適應本土市場需求；另一方面，也需要通過投資者教育等方式引導市場接受其差異化理念。

（文章來源：中國經(jīng)營報）

(原標題：金融監(jiān)管總局力挺外資加碼中國財富管理)

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