工銀聚安混合A：2025年第二季度利潤143.47萬元 凈值增長率1.38%

　　AI基金工銀聚安混合A（011786）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤143.47萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0152元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.38%，截至二季度末，基金規(guī)模為1.1億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至7月21日，單位凈值為1.209元?；鸾?jīng)理是黃詩原，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至7月21日，工銀聚安混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)19.97%；工銀可轉(zhuǎn)債債券最低，為10.78%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，2025 年第二季度，央行貨幣政策維持寬松，債券收益率震蕩下行，各項(xiàng)利差整體上仍是保持低位。股票市場整體維持震蕩，結(jié)構(gòu)性機(jī)會較為突出，轉(zhuǎn)債走勢與股票基本一致。報(bào)告期內(nèi)，結(jié)合權(quán)益市場估值和經(jīng)濟(jì)增長情況，組合整體維持較高的權(quán)益?zhèn)}位，降低了債券久期，結(jié)構(gòu)上，組合進(jìn)行了一定均衡化操作。

　　截至7月21日，工銀聚安混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.43%，位于同類可比基金532/630；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.40%，位于同類可比基金58/630；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為19.97%，位于同類可比基金20/630；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為24.75%，位于同類可比基金6/553。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.8957，位于同類可比基金17/546。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為13.01%，同類可比基金排名81/548。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為9.55%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為29.12%，同類平均為18.92%。2025年一季度末基金達(dá)到39.01%的最高倉位，2022年末最低，為16.26%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為1.1億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年二季度末，基金重倉股分別是春秋航空、中國海外發(fā)展、新城控股、新城發(fā)展、綠城中國、吉祥航空、中國南方航空股份、越秀地產(chǎn)、中國國航、新華保險(xiǎn)、南方航空。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：工銀聚安混合A：2025年第二季度利潤143.47萬元 凈值增長率1.38%)

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