外資公募最新持倉出爐 深挖A股結(jié)構(gòu)性機(jī)會

　　隨著公募基金二季報披露完畢，貝萊德、富達(dá)、路博邁、安聯(lián)等外資獨(dú)資公募基金的持倉情況和投資策略浮出水面。數(shù)據(jù)顯示，多只外資公募權(quán)益類產(chǎn)品二季度以來取得了較為突出的業(yè)績。展望后市，外資公募普遍表示，看好中國市場的結(jié)構(gòu)性機(jī)會，將在人工智能、創(chuàng)新藥、高股息資產(chǎn)等領(lǐng)域持續(xù)深耕。

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，截至7月21日，路博邁中國醫(yī)療健康股票型發(fā)起A二季度以來凈值漲幅為28.51%，在外資公募權(quán)益類產(chǎn)品中表現(xiàn)領(lǐng)先；貝萊德先進(jìn)制造一年持有混合A、富達(dá)悅享紅利優(yōu)選混合A在此期間凈值漲幅分別為21.83%、13.64%。

　　從持倉組合看，今年二季度，上述績優(yōu)產(chǎn)品在創(chuàng)新藥、人工智能、高股息資產(chǎn)上進(jìn)行了重點配置。

　　“二季度，我們加大了創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的布局，從公司質(zhì)地、人才儲備、研發(fā)投入、靶點潛力及進(jìn)度、已公布的臨床數(shù)據(jù)等多維度進(jìn)行綜合評價，選取潛力大的公司進(jìn)行布局。此外，我們也在關(guān)注器械及設(shè)備的創(chuàng)新產(chǎn)品與招采趨勢、醫(yī)藥新零售、AI應(yīng)用等領(lǐng)域?！甭凡┻~中國醫(yī)療健康股票基金經(jīng)理李濤稱。

　　從路博邁中國醫(yī)療健康股票型發(fā)起A的持倉情況看，截至二季度末，港股歐康維視生物-B成為組合第一大重倉股；信達(dá)生物和益方生物分列第二、第三大重倉股。

　　貝萊德先進(jìn)制造一年持有期混合基金經(jīng)理鄒江渝表示，二季度重點布局了人工智能、科技自主可控相關(guān)板塊，取得了較為明顯的超額收益。截至二季度末，新易盛取代比亞迪成為組合第一大重倉股；中際旭創(chuàng)和立訊精密為第二、第三大重倉股。

　　富達(dá)悅享紅利優(yōu)選混合基金經(jīng)理聶毅翔和周文群表示，今年二季度，銀行等傳統(tǒng)紅利板塊表現(xiàn)較好，估值低位與高分紅確定性吸引了避險與追求穩(wěn)定股息的配置資金，部分“成長紅利”個股因盈利預(yù)期上修出現(xiàn)補(bǔ)漲。

　　“組合繼續(xù)維持正常權(quán)益?zhèn)}位，進(jìn)行‘高股息底倉+成長紅利’的類啞鈴配置，持續(xù)優(yōu)化銀行等高股息底倉，并逢低布局了盈利改善的部分成長紅利標(biāo)的?！备贿_(dá)悅享紅利優(yōu)選混合兩位基金經(jīng)理稱。截至二季度末，建設(shè)銀行、宇通客車和江蘇銀行為組合前三大重倉股。

　　展望后市，多位外資公募基金經(jīng)理表示，當(dāng)前A股估值吸引力顯著，疊加政策支持與部分產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢向好，仍有不少結(jié)構(gòu)性機(jī)會值得挖掘。

　　安聯(lián)中國精選混合基金經(jīng)理程彧表示，從大類資產(chǎn)戰(zhàn)略配置的角度看，當(dāng)前A股相對于人民幣債券的吸引力更大，因此將總體維持對股票的超配，但將根據(jù)市場情況動態(tài)調(diào)整超配幅度。

　　“我們將在三季度繼續(xù)重點配置引領(lǐng)中國股票價值重估的優(yōu)質(zhì)科技資產(chǎn)，同時也將階段性配置企業(yè)盈利有望超預(yù)期的資產(chǎn)。在行業(yè)方面，主要看好TMT、機(jī)械、醫(yī)藥、化工等優(yōu)質(zhì)科技資產(chǎn)分布相對集中的行業(yè)，以及新消費(fèi)等行業(yè)?！背虖Q。

　　在鄒江渝看來，下半年人工智能依然是基金重點布局的方向，圍繞數(shù)據(jù)中心建設(shè)、多個人工智能應(yīng)用，我們會持續(xù)發(fā)掘相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會。與此同時，持續(xù)關(guān)注科技自主可控、品牌崛起、能源轉(zhuǎn)型、高端裝備材料等方向的投資機(jī)會。

　　展望未來，李濤認(rèn)為，中國醫(yī)藥行業(yè)參與全球競爭的趨勢是確定的，中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)在全球的地位也會提升。除了創(chuàng)新藥之外，器械等領(lǐng)域的出海趨勢也較為明確，而且部分企業(yè)已經(jīng)進(jìn)行了卓有成效的探索和布局，這一領(lǐng)域也值得持續(xù)關(guān)注。

（文章來源：上海證券報）

(原標(biāo)題：外資公募最新持倉出爐 深挖A股結(jié)構(gòu)性機(jī)會)

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